Быки по золоту сохраняют контроль вблизи исторического пика, несмотря на перекупленность
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото привлекает приток капитала в безопасные активы третий день подряд на фоне растущей торговой напряженности.
- Ожидания снижения ставок ФРС оказывают давление на доллар США и также поддерживают недоходный желтый металл.
- Условия перекупленности на дневном графике теперь требуют осторожности от бычьих трейдеров.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой в первой половине европейской сессии в понедельник и в настоящее время находится вблизи исторического максимума, чуть выше отметки $3 120. Неопределенность вокруг так называемых взаимных тарифов президента США Дональда Трампа, наряду с усилившимися опасениями рецессии в США и геополитическими рисками, продолжает давить на настроение инвесторов. Антирисковый поток очевиден из общего ослабления на фондовых рынках и подталкивает безопасный драгоценный металл вверх третий день подряд.
Тем временем растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре возобновит цикл снижения ставок на фоне опасений замедления экономики США из-за тарифов, держит быков по доллару США (USD) в обороне. Это оказывается еще одним фактором, способствующим притоку средств к низкодоходной цене на золото и поддерживает перспективы продолжения многомесячного восходящего тренда. Однако быки могут сделать паузу для передышки на фоне перекупленности на дневном графике и перед ключевыми макроэкономическими данными США на этой неделе.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Покупка золота остается неизменной, так как неопределенность по тарифам в США продолжает стимулировать спрос на безопасные активы
- Президент США Дональд Трамп потряс рынки на прошлой неделе, введя 25% пошлины на все неамериканские автомобили и легкие грузовики перед так называемыми взаимными тарифами, которые вступят в силу 2 апреля. В дополнение к этому, Wall Street Journal сообщил в воскресенье, что администрация Трампа рассматривает возможность повышения торговых тарифов против более широкого круга стран, что толкает цену на безопасное золото к новому рекорду в ходе азиатской сессии в понедельник.
- Трамп заявил в воскресенье, что он очень зол на президента России Владимира Путина и угрожает массовыми тарифами на российскую нефть и возможными бомбардировками в Иране. Трамп также раскритиковал президента Украины Владимира Зеленского и предупредил, что он столкнется с большими проблемами, если откажется от критически важной сделки по редкоземельным минералам. Это еще больше давит на настроение инвесторов и способствует глобальному бегству в безопасные активы.
- Тем временем, данные США, опубликованные в пятницу, показали, что индекс цен на личное потребление (PCE) вырос на 0,3% в феврале и на 2,5% по сравнению с прошлым годом – в соответствии с ожиданиями рынка. Однако базовый показатель, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, показал рост на 0,4% за месяц. Это стало самым большим месячным приростом с января 2024 года и подняло 12-месячный уровень инфляции до 2,8% в отчетном месяце.
- Дополнительные данные показали, что потребительские расходы увеличились на 0,4% после пересмотренного вниз падения на 0,3% в январе, в то время как личные доходы выросли на 0,8% в отчетном месяце. Отдельно, опрос Университета Мичигана показал, что 12-месячные ожидания инфляции потребителей подскочили до самого высокого уровня за почти 2,5 года в марте, что еще больше способствует защите драгоценного металла от роста цен.
- Это происходит на фоне постоянных опасений по поводу замедления экономического роста в США и подогревает страхи стагфляции, что приводит к снижению доллара США третий день подряд и дополнительно поддерживает пару XAU/USD. Актив слабо реагирует на официальный индекс PMI Китая, который показал, что производственный PMI немного вырос до 50,5, в то время как непроизводственный PMI подскочил до 50,8 в марте.
- Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, включая внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Тем временем, условия перекупленности могут удержать быков от размещения новых ставок и ограничить рост желтого металла. Однако фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для актива остается в сторону повышения.
Техническая настройка цены на золото поддерживает перспективы дополнительных приростов; перекупленный RSI на дневном графике требует осторожности
С технической точки зрения, устойчивый прорыв в пятницу выше предыдущего исторического максимума, в районе $3 057-3 058, был воспринят как новый толчок для бычьих трейдеров. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается выше отметки 70 третий день подряд и указывает на чрезмерные условия. Поэтому будет разумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние три месяца или около того.
Тем временем, любое коррективное снижение ниже минимума азиатской сессии, в районе $3 076, теперь, похоже, находит сильную поддержку вблизи упомянутого уровня сопротивления. За ним следует зона поддержки $3 036-3 035, ниже которой цена на золото может ускорить падение обратно к тестированию психологической отметки $3 000. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, пробой которого может решительно изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к более глубоким потерям.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.