Цена на золото упала до самого низкого уровня за более чем три недели, приблизившись к $2 850 в преддверии данных PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото привлекает продавцов второй день подряд на фоне общего укрепления доллара США.
- Настроение бегства от рисков и снижение доходности облигаций США мало способствуют поддержке драгоценного металла.
- Трейдеры теперь ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США для получения значимого импульса.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает снижение на этой неделе от исторического максимума и теряет позиции второй день подряд в пятницу. Это также означает третий день негативного движения из предыдущих четырех и тянет товар к уровню более чем трехнедельного минимума, близкому к региону $2 850 в первой половине европейской сессии. Ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свою ястребиную позицию на фоне все еще высокой инфляции, способствуют дальнейшему восстановлению доллара США (USD) от более чем двухмесячного минимума, достигнутого в среду. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий значительное давление на недоходное желтое золото.
Помимо этого, падение может быть также связано с некоторыми изменениями в позиционировании перед выходом данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США. Ключевые данные по инфляции в США могут повлиять на прогноз процентной ставки ФРС и определить краткосрочную траекторию для цены на золото. Тем временем внутридневное снижение, похоже, не затронуто импульсом к снижению рисков, который, как правило, благоприятствует безопасным активам. Даже беспокойства по поводу тарифных планов президента США Дональда Трампа и снижающейся доходности казначейских облигаций США не оказывают никакой поддержки, что поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного снижения для пары XAU/USD.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: быки по цене на золото остаются в стороне на фоне общего укрепления USD
- Данные, опубликованные в четверг, показали, что инфляция в США продолжает расти и поддерживает аргументы в пользу того, чтобы Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Это помогает доллару США укрепляться после восстановления от более чем двухмесячного минимума и тянет недоходную цену золота к более чем двухнедельному минимуму в пятницу.
- Бюро экономического анализа США опубликовало вторую оценку валового внутреннего продукта (ВВП) США, которая показала, что экономика расширилась, как и ожидалось ранее, на 2,3% в годовом исчислении в последнем квартале 2024 года. Более того, индекс цен на ВВП вырос на 2,4% по сравнению с первоначальной оценкой в 2,2%.
- Это накладывается на опасения, что политика президента США Дональда Трампа может вновь разжечь инфляцию. Более того, чиновники ФРС остаются настороженными в отношении будущих снижений процентных ставок на фоне устойчивой инфляции, что продолжает поддерживать доллар США и способствует оттоку потоков от недоходного желтого металла.
- Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид заявил в четверг, что недавние опросы показали рост ожиданий потребительской инфляции и что центральный банк должен сосредоточиться на полном сдерживании ценового давления.
- Кроме того, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак отметила, что процентные ставки, вероятно, останутся на прежнем уровне в ближайшее время, поскольку данные по инфляции начинают представлять собой растущую проблему для центральных политиков.
- Отдельно президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что прогресс к целевому уровню инфляции в 2% замедлился и что политика остается ограничительной, чтобы продолжать оказывать понижательное давление на инфляцию.
- Таким образом, внимание рынка останется прикованным к выходу данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии. Эти ключевые данные по инфляции повлияют на прогноз ФРС по процентным ставкам, что будет определять курс доллара США и предоставит значимый импульс паре XAU/USD.
- Тем временем инвесторы остаются обеспокоенными потенциальными экономическими последствиями тарифных планов Трампа. На самом деле Трамп заявил, что его предложенные тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта, как и планировалось, и также угрожал объявить о 25% тарифе на импорт из Европейского Союза.
Цена на золото наращивает импульс снижения ниже уровня 23,6% Фибо, остается уязвимой
С технической точки зрения, последнее снижение теперь опустило цену на золото ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи ралли декабря-февраля. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс, и поддерживают перспективы продолжения коррекционного отката на этой неделе от исторического пика. Последующие продажи ниже горизонтальной зоны $2 856-2 855 подтвердят негативный настрой и опустят пару XAU/USD к следующей значимой поддержке в районе $2 834 на пути к уровню 38,2% Фибо, около $2 815-2 810. Это тесно следует за отметкой $2 800, прорыв ниже которой будет решительно указывать на то, что товар достиг пика и также откроет путь для более глубоких потерь.
С другой стороны, импульс возврата выше области $2 867 (уровень 23,6% Фибо) может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи пика азиатской сессии, около $2 885, перед отметкой $2 900. Устойчивое укрепление выше последней может поднять цену на золото еще выше к горизонтальному уровню поддержки $2 915, который теперь должен стать ключевым разворотным уровнем. Последующие покупки изменят настрой в пользу бычьих трейдеров и откроют исторический пик, около $2 956, с некоторым промежуточным барьером в районе $2 934.
Процентные ставки США FAQs
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.