Цена золота растет до нового исторического максимума, так как Трамп вновь разжигает опасения по поводу торговой войны
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD подскочил более чем на 1% на фоне нарастания глобальных напряжений, падения акций и ослабления доллара США.
- Тарифы Трампа в 25% на автомобили вызывают беспокойство по поводу торговой войны, увеличивая спрос на безопасное золото до новых исторических максимумов.
- Интерес к риску снижается, так как Уолл-стрит падает, а DXY разворачивается.
- Трейдеры ожидают базовую инфляцию PCE в США на фоне стабильных данных по занятости и 64,5 б.п. снижения ставок ФРС, заложенных на 2025 год.
Восходящий тренд цены на золото продолжился в четверг, когда желтый металл достиг нового рекорда в $3 059 на фоне неопределенности в отношении торговой политики, проводимой президентом США Дональдом Трампом, что обострило торговую войну за счет введения тарифов на автомобили. XAU/USD торгуется на уровне $3 051, увеличившись более чем на 1%.
Тарифы продолжают влиять на ценовые колебания после объявления Трампа о 25% пошлинах на автомобили и автозапчасти, не производимые в США. По мере нарастания неопределенности трейдеры по золоту приобретают драгоценный металл, что способствует его росту выше $3 050.
В результате интерес к риску ухудшился, и Уолл-стрит торгуется в красной зоне. Зеленый доллар также испытывает давление, так как индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара по отношению к корзине из шести валют, разворачивается, упав на 0,33% до 104,31.
Это вызвало реакции со стороны мировых правительств, Канада и Европейский Союз (ЕС) угрожают ответными мерами на действия Трампа.
Рынок труда в США остается стабильным, согласно отчету по заявкам на пособие по безработице за последнюю неделю, в то время как экономика остается сильной после выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за последний квартал 2024 года. Данные по жилью улучшились, но подтвердили замедление на рынке жилья.
Тем временем, денежные рынки заложили 64,5 базисных пункта смягчения ФРС в 2025 году, согласно вероятностям процентных ставок Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal
Кроме того, внимание трейдеров переключается на объявление предпочтительного индикатора инфляции ФРС, индекса цен на личные потребительские расходы (PCE).
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото торгуется стабильно около $3 000, не обращая внимания на комментарии Трампа
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США почти не изменилась, увеличившись на один базисный пункт до 4,371%. Реальные доходности США снизились на один б.п. до 1,979%, согласно доходностям защищенных от инфляции 10-летних казначейских облигаций (TIPS).
- Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 22 марта, выросли до 224K, что немного ниже ожиданий в 225K, что сигнализирует о продолжающейся силе на рынке труда.
- Окончательное значение ВВП за 4 квартал 2024 года составило 2,3% кв/кв, увеличившись с предыдущей оценки в 1,9%, хотя и немного ниже прогноза в 2,4%.
- Незавершенные продажи домов снизились на 3,6% в годовом исчислении в феврале, что является улучшением по сравнению с более резким падением на 5,2% в январе, что указывает на умеренное восстановление активности на рынке жилья.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото поднимается выше $3 050
Цена на золото зарегистрировала новый исторический максимум (ATH) в $3 059, когда Трамп предоставил ожидаемый катализатор перед выходом данных по инфляции PCE в пятницу. Поскольку желтый металл достигает нового рубежа, видно, что покупатели входят в рынок, ставя под сомнение уровень $3 100 в ближайшей перспективе.
Индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что покупатели набирают силу, индекс становится перекупленным. Тем не менее, трейдеры должны быть осторожны, так как в агрессивных движениях самым экстремальным уровнем будет 80.
Следующее сопротивление для XAU/USD составит $3 059. Пробой этой отметки приведет к открытию уровня $3 100. Напротив, первая поддержка золота находится на уровне $3 050. После ее пробоя следующей остановкой станет $3 000, за которым последует максимум 24 февраля на уровне $2 956, затем отметка $2 900 и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 887.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.