Внутридневное движение цены на золото вверх остается непрерывным на фоне широкомасштабной продажи USD и ослабленного интереса к риску
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото привлекает новых покупателей в понедельник на фоне умеренной слабости доллара США.
- Фискальные проблемы США и ожидания снижения ставок ФРС держат быков по доллару США в обороне.
- Торговые неопределенности и геополитические риски дополнительно способствуют паре XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает свой внутридневной позитивный тренд и поднимается до более чем недельного максимума, около $3 359 в первой половине европейской сессии в понедельник. Озабоченность ухудшающейся фискальной ситуацией в США, наряду с растущим признанием того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в 2025 году, тянут доллар США (USD) обратно к месячному минимуму. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для недоходного желтого металла.
Тем временем инвесторы остаются в напряжении на фоне постоянной неопределенности, связанной с торговлей, и растущей геополитической напряженности. Это очевидно из общего ослабления на фондовых рынках и способствует притоку капитала в безопасное золото. Кроме того, моментум может быть дополнительно обусловлен некоторыми техническими покупками выше барьера $3 325-3 326, что, похоже, создало условия для дальнейшего роста. Трейдеры теперь ожидают выхода индекса PMI в производственном секторе США от ISM для получения нового импульса.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: цена на золото остается хорошо поддержанной значительным предложением USD и глобальным бегством в безопасные активы
- Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) снизился до 2,1% в годовом исчислении в апреле, что является самым низким уровнем с февраля 2021 года. Тем временем, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, составил 2,5%, снизившись с 2,7% в марте.
- Трейдеры продолжают ставить на то, что Федеральная резервная система снизит стоимость заимствований в сентябре и закладывают возможность еще одного снижения ставок в декабре. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что снижение ставок остается возможным позже в этом году, даже несмотря на то, что тарифы администрации Трампа, вероятно, временно увеличат ценовое давление.
- Инвесторы теперь ожидают выступлений нескольких членов FOMC на этой неделе, включая выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла позже в этот понедельник, для получения подсказок о перспективах монетарной политики. Это сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США и определении следующего этапа направленного движения для недоходного золота.
- Украина усилила войну с одним из крупнейших беспилотников, привлеченных к России, перед вторым раундом прямых мирных переговоров в Стамбуле позже сегодня. Украина провела крупные удары беспилотниками по российским военным аэродромам в пяти регионах в воскресенье и поразила более 40 российских военных самолетов, включая дальние бомбардировщики с ядерным потенциалом.
- Израиль решительно опроверг свое участие в смертельном инциденте, в результате которого погибли как минимум 30 палестинцев, и обвинил ХАМАС в обстреле голодных граждан, собравшихся за гуманитарной помощью на юге Газы. Это происходит на фоне множества противоречивых сообщений и сохраняет геополитические риски, что дополнительно поддерживает безопасный XAU/USD.
- Трейдеры теперь с нетерпением ждут важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI для производственной сферы ISM в понедельник. Кроме того, речь председателя ФРС Джерома Пауэлла может повлиять на динамику цен доллара США и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг сырьевого актива.
Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту и нацелена на отвоевывание круглой отметки $3 400
С технической точки зрения, устойчивое укрепление выше зоны предложения $3 326-3 328 может рассматриваться как новый триггер для быков XAU/USD на фоне отскока на прошлой неделе от ключевой поддержки 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Последующее движение вверх выше промежуточного сопротивления $3 345-3 350 может теперь позволить цене на золото вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжить движение к следующему значимому барьеру в районе $3 432-3 434.
С другой стороны, ослабление ниже круглого уровня $3 300 может найти некоторую поддержку в районе $3 280-3 278. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $3 258-3 257. Последний уровень представляет собой 200-периодную EMA на 4-часовом графике, и если он будет пробит решительно, это может сделать золото уязвимым для дальнейшего ускорения падения к отметке $3 200.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.