Золото растет в цене на фоне статистики из США и геополитических шоков, вызывающих спрос на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото, подстегнутое неожиданным падением PPI в апреле, разжигает спекуляции о снижении ставок ФРС.
- Розничные продажи резко замедляются до 0,1%, так как тарифы давят на потребительские расходы, намекая на более широкую экономическую слабость.
- Ожидания снижения ставок ФРС выросли до 53 базисных пунктов на 2025 год; DXY снизился на 0,15% до 100,88, поддерживая восстановление золота.
Цены на золото восстановили некоторые позиции ранее в четверг в ходе североамериканской сессии после того, как экономические данные США показали, что инфляция на уровне заводов продолжает замедляться. В то же время потребительские расходы были ослаблены из-за тарифов США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 202, с повышением на 0,82%.
XAU/USD вырос на 0,82% после слабых данных по инфляции и расходам, возрождая надежды на смягчение, поднимая золото с пятинедельного минимума
После падения до пятинедельного минимума в $3 120 недоходный металл нашел покупателей, которые подтолкнули золото обратно выше $3 200. Данные из Соединенных Штатов (США) показали, что индекс цен производителей (PPI) в апреле неожиданно упал на 0,5% м/м, не дотянув до ожидаемого роста на 0,2%. Основной PPI снизился на 0,4%, что ниже прогнозируемого роста на 0,3%.
В то же время розничные продажи за тот же период замедлились, увеличившись на 0,1% м/м, после того как данные за март были пересмотрены вверх до 1,7%. Экономисты ожидали, что цифры останутся без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.
Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 мая, составили 229 000, как и ожидалось, оставаясь на уровне предыдущей недели.
XAU/USD немного вырос после выхода данных, и на данный момент быки восстановили отметку $3 200, так как доллар США, измеряемый индексом доллара США (DXY), упал на 0,15% до 100,88.
Участники рынка увеличили свои ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит политику на 53 базисных пункта (б.п.) в 2025 году, по сравнению с 48,5, ожидаемыми в среду.
Деэскалация торговой войны между США и Китаем оказала влияние на цену золота на фоне улучшения интереса к риску. Золото упало с уровня около $3 326 до $3 207, что привело к потере более $120. Однако с тех пор оно восстановилось, так как данные из США отражают вялую экономику.
На этой неделе в экономическом календаре США ожидаются дальнейшие выступления представителей ФРС и данные по потребительскому настроению Университета Мичигана (UoM).
Прогноз цены XAU/USD: Технический обзор
С технической точки зрения, отскок золота может быть недолговечным, если покупатели не смогут закрыть день выше $3 200. В этом случае им необходимо превысить пик 14 мая на уровне $3 257, чтобы оставаться с надеждой протестировать $3 300 и сократить недельные потери. Тем не менее, моментум благоприятствует дальнейшему снижению, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). Учитывая это, трейдеры должны быть предупреждены, что текущий рост может быть коррекцией продолжающегося нисходящего тренда.
С другой стороны, если XAU/USD закроется на дневной основе ниже $3 200, ожидается дальнейшее снижение, при этом 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 155 будет рассматриваться как следующий уровень поддержки, перед $3 100.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.