Цена на золото восстанавливается на фоне снижения доходности США, оказывающей давление на доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото консолидируется выше $4 000 на фоне снижения доходности казначейских облигаций.
- Устойчивая базовая инфляция PCE поддерживает ожидания повышения ставок ФРС.
- Свидетельства Уорша, данные по занятости и ISM формируют следующий катализатор.
Цена золота (XAU/USD) в пятницу отыгрывает часть потерь, достигнув двухдневного максимума $4 096, поскольку доллар США немного снижается вместе с доходностью казначейских облигаций после того, как инвесторы сократили ставки на ужесточение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 076, с ростом на 1,24%.
XAU/USD растет на фоне сокращения ставок на ужесточение ФРС
Желтый металл не смог набрать значительный импульс за последние несколько дней, несмотря на то, что доходность 10-летних казначейских облигаций США с среды упала почти на 14 базисных пунктов до 4,374%. Ожидания снижения цен после разрешения конфликта между США и Ираном и повторного открытия Ормузского пролива привели к падению цен на нефть и доходности казначейских облигаций США.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,10% до 101,33, что является поддержкой для цен на драгоценные металлы.
Тем временем последний отчет по инфляции в США, базовый индекс цен на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырос на 3,4% в годовом выражении в мае, как и ожидалось, по сравнению с 3,3% в апреле и значительно выше целевого уровня центрального банка США в 2%.
Эти данные оправдывают стремление ястребов ФРС к дальнейшему ужесточению, во главе с президентом ФРБ Миннеаполиса Нилом Кашкари, который прогнозирует одно повышение ставки в 2026 году и заявил Bloomberg, что «широко распространенная инфляция» требует повышения ставок.
В четверг президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что базовая инфляция остается слишком высокой и движется в неправильном направлении. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс добавил, что инфляция все еще слишком высока, хотя политика находится в «хорошем положении».
Недавние данные из США показали, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана за июнь улучшился с 48,9 до 49,5 по окончательному значению, превысив прогнозы и показатель мая в 44,8. Дополнительные данные показали, что инфляционные ожидания на один год остались неизменными на уровне 4,6%, а на пять лет снизились с 3,4% до 3,3%.
В целом трейдеры ожидают повышения процентных ставок ФРС. Данные Prime Terminal показывают, что на сентябрьском заседании вероятность повышения ставки составляет 73%, при этом фьючерсы на фонды ФРС подразумевают ужесточение на 18,46 базисных пунктов.
На следующей неделе в экономическом календаре США запланировано выступление председателя ФРС Кевина Уорша перед Конгрессом, публикация ключевых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь и выпуск индекса деловой активности в производственном секторе ISM за июнь.
Прогноз цены XAU/USD: золото отскакивает, но сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $4 100
Ценовое движение показывает, что золото по-прежнему имеет нисходящую направленность, если только покупатели не преодолеют ключевые технические уровни сопротивления, такие как дневной минимум 23 марта, ставший сопротивлением на уровне $4 098, перед круглым уровнем $4 100.
Моментум, измеряемый индексом относительной силы (RSI), направлен к нейтральному уровню, но остается медвежьим. Однако трейдерам следует учитывать, что RSI сформировал положительную дивергенцию, указывающую на восходящий импульс, в то время как ценовое движение XAU/USD сигнализирует об обратном, фиксируя понижающиеся минимумы. Следовательно, в краткосрочной перспективе ожидается дальнейший рост, но для его реализации необходимо пробить некоторые уровни сопротивления.
Если XAU/USD преодолеет $4 098, следующим сопротивлением станет психологический уровень $4 100, за которым следуют ключевые психологические уровни $4 150 и $4 200. Далее находится нисходящее сопротивление в диапазоне $4 280-$4 300.
Вниз по пути наименьшего сопротивления первая поддержка XAU/USD расположена на уровне $4 050, за ней следует $4 000. Ниже этого уровня находится минимум с начала года (YTD) на $3 959.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.