Цена на золото удерживает позиции в районе $2 900, развитие импульса отсутствует на фоне умеренного роста USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстановило положительный импульс в понедельник на фоне устойчивой слабости доллара США.
- Опасения по поводу тарифов Трампа дополнительно способствуют росту безопасного XAU/USD.
- Фундаментальная и техническая картина поддерживают перспективы дополнительного роста.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет восходящий тон в районе круглого уровня $2 900 в первой половине европейской сессии в понедельник, хотя не имеет продолжения и остается ниже исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Инвесторы продолжают беспокоиться, что тарифы президента США Дональда Трампа могут спровоцировать глобальную торговую войну. Это оказывается ключевым фактором, который продолжает приносить пользу безопасному золоту.
Между тем, растущее рыночное признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться ястребиной позиции и удерживать процентные ставки на неизменном уровне в течение длительного периода, способствует оживлению спроса на доллар США (USD). Кроме того, оптимизм по поводу переговоров между США и Россией, направленных на прекращение войны в Украине, наряду с позитивным настроем на риск, сдерживает дальнейший рост цены на золото.
Быки по золоту становятся осторожными на фоне появления покупок на падениях USD и позитивного настроя на риск
- Доллар США находится вблизи своего самого низкого уровня с 17 декабря, достигнутого в ответ на разочаровывающие данные по розничным продажам в США в пятницу, что помогает возродить спрос на золото.
- Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в январе снизились на 0,9%, что хуже ожидаемого снижения на 0,1% и роста на 0,7% (пересмотренного с 0,4%) в декабре.
- Рынки быстро отреагировали и теперь закладывают в цены снижение ставки Федеральной резервной системой в сентябре, а не в конце года, что дополнительно способствует росту цен на драгоценные металлы.
- Кевин Хассетт, директор Национального экономического совета США (NEC), заявил, что снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США на 40 базисных пунктов может быть признаком того, что рынок ожидает снижения инфляции.
- Президент США Дональд Трамп поручил чиновникам разработать планы по введению взаимных тарифов на страны, которые вводят налоги на импорт из США, хотя он не объявил о введении пошлин.
- Кроме того, Трамп пригрозил, что пошлины на автомобили будут введены уже 2 апреля, что усиливает опасения по поводу глобальной торговой войны и поддерживает XAU/USD.
- С учетом того, что ожидаются переговоры между официальными лицами США и России в Саудовской Аравии, российские войска усиливают свои атаки на востоке Украины, что дополнительно повышает спрос на безопасные активы.
Цена на золото может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи $2 925 перед рекордным максимумом, установленным на прошлой неделе
С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике снизился с территории перекупленности, в то время как другие осцилляторы сохраняют положительный настрой. Это, в свою очередь, подтверждает конструктивный краткосрочный прогноз по цене на золото и поддерживает перспективы дальнейшего роста. Тем не менее, любое последующее укрепление может столкнуться с барьером в районе горизонтальной зоны $2 925 перед историческим максимумом в районе $2 942-2 943. Любые последующие покупки выше последнего уровня будут рассматриваться как новый триггер для быков и откроют путь для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого в течение последних двух месяцев или около того.
С другой стороны, регион $2 885 может предложить немедленную поддержку перед пиковым минимумом прошлой недели в районе $2 855. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок в районе $2 834, что, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение цены на золото в районе $2 815. За этим следует отметка $2 800 и поддержка $2 785-2 784, пробой которой может привести к значительному коррективному падению.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Тарифы FAQs
Хотя тарифы и налоги оба генерируют доходы для правительства для финансирования общественных благ и услуг, у них есть несколько отличий. Тарифы оплачиваются заранее в порту ввоза, в то время как налоги уплачиваются в момент покупки. Налоги налагаются на отдельных налогоплательщиков и предприятия, в то время как тарифы оплачиваются импортерами.
Среди экономистов существует два мнения относительно использования тарифов. В то время как одни утверждают, что тарифы необходимы для защиты отечественных отраслей и устранения торговых дисбалансов, другие рассматривают их как вредный инструмент, который может потенциально привести к росту цен в долгосрочной перспективе и вызвать разрушительную торговую войну, стимулируя ответные тарифы.
В преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года Дональд Трамп ясно дал понять, что намерен использовать тарифы для поддержки экономики США и американских производителей. В 2024 году Мексика, Китай и Канада составили 42% от общего объема импорта США. В этот период Мексика выделялась как крупнейший экспортер ($466,6 млрд), согласно данным Бюро переписи населения США. Таким образом, Трамп хочет сосредоточиться на этих трех странах при введении тарифов. Он также планирует использовать доход, полученный от тарифов, для снижения подоходных налогов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.