Цена на золото стабилизируется чуть ниже рекордного максимума; быки не готовы сдаваться на фоне опасений торговой войны
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото консолидирует свои недавние сильные достижения до рекордного максимума, достигнутого в понедельник.
- Отскок доходности облигаций США и умеренный рост доллара США ограничивают рост актива.
- Опасения по поводу тарифов Трампа и инфляционные опасения оказывают поддержку XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) колеблется между слабыми прибылями и незначительными потерями в первой половине европейской сессии во вторник и остается близкой к историческому максимуму, достигнутому накануне. Решение президента США Дональда Трампа временно приостановить тарифы на Мексику и Канаду после заключения соглашения о безопасности границ с обеими странами повышает уверенность инвесторов. Поток рисковых активов, наряду с ястребиной паузой Федеральной резервной системы (ФРС), оказывает умеренную поддержку доходности казначейских облигаций США и помогает доллару США (USD) восстановить положительную динамику после разворота накануне. Это, в свою очередь, создает встречный ветер для деноминированного в долларах США актива.
Внутридневное снижение, однако, останавливается перед отметкой $2 800 на фоне опасений по поводу возможных экономических последствий торговых тарифов президента США Дональда Трампа, что продолжает поддерживать цену на безопасное золото. Кроме того, ожидания, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции в США, оказываются еще одним фактором, который способствует статусу XAU/USD как средства хеджирования от роста цен и помогает ограничить снижение. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для золота остается в сторону повышения, и любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки, требуя некоторой осторожности от агрессивных медвежьих трейдеров.
Цена на золото консолидируется на фоне смешанных фундаментальных сигналов; бычий уклон сохраняется
- Планы президента США Дональда Трампа по тарифам продолжают вызывать опасения по поводу глобальной торговой войны и ее влияния на экономику, поднимая цену на безопасное золото до нового исторического максимума в понедельник.
- Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Института управления поставками (ISM) вырос с 49,3 в предыдущем месяце до 50,9 в январе, превзойдя ожидания на уровне 49,8.
- Кроме того, индекс уплаченных цен, который измеряет инфляцию, вырос до 54,9 с 52,5, индекс занятости увеличился до 50,3 с 45,4, а индекс новых заказов улучшился до 55,1.
- Это дополняется спекуляциями о том, что тарифы Трампа могут подтолкнуть инфляцию вверх и дать Федеральной резервной системе меньше стимулов для дальнейшего снижения процентных ставок, что поддерживает доллар США.
- Эту точку зрения поддержали комментарии президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби, который предупредил, что неопределенность в отношении политики Трампа может задержать планы центрального банка по снижению процентных ставок.
- Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил в понедельник, что, хотя рынок труда США остается удивительно устойчивым, угрозы тарифов нарушают ожидания по прогнозам.
- Политика Трампа может подтолкнуть инфляцию вверх, что, наряду с ожиданиями дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы, оказывается еще одним фактором, поддерживающим недоходный желтый металл.
- Трамп временно приостановил тарифы на Мексику и Канаду после заключения соглашения о безопасности границ, что повышает уверенность инвесторов и может ограничить дальнейший рост безопасного XAU/USD.
- Доллар США привлекает покупателей на фоне отката от двухлетнего максимума, что может удержать быков от новых ставок по сырьевым товарам.
- Во вторник в экономической повестке США запланирован выпуск данных по количеству открытых вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) и производственным заказам, что может придать некоторый импульс USD и цене на золото.
Быки по золоту сохраняют контроль; прорыв выше препятствия $2 773-2 772 в игре
С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) уже демонстрирует легкую перекупленность на дневном графике. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед следующим этапом роста. Тем не менее, любое коррективное снижение ниже уровня $2 800 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе горизонтального уровня сопротивления $2 773-2 772. Последующие продажи, однако, могут проложить путь к дальнейшему снижению в направлении зоны $2 755 на пути к области $2 725-2 720 и отметке $2 700.
С другой стороны, быки, вероятно, приостановятся в районе $2 830, или рекордного пика, достигнутого в понедельник. Последующие покупки, однако, создадут условия для продолжения хорошо установленного тренда, наблюдаемого с декабрьского пикового минимума в районе $2 583.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.