Быки на рынке золота кажутся неуверенными на фоне ястребиного сигнала ФРС
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне опасений по поводу тарифных планов Трампа.
- Ястребиный настрой ФРС и высокая доходность облигаций США ограничивают XAU/USD.
- Трейдеры с нетерпением ждут публикации протокола заседания FOMC и данных NFP в США позже на этой неделе.
Цена на золото (XAU/USD) не может воспользоваться внутридневным ростом и торгуется с умеренно положительным уклоном, чуть выше уровня $2 640 в первой половине европейской сессии во вторник. На фоне геополитических рисков, связанных с затяжным конфликтом между Россией и Украиной и напряженностью на Ближнем Востоке, опасения по поводу тарифных планов и протекционистской политики избранного президента США Дональда Трампа давят на настроения инвесторов. Это, наряду с умеренным снижением доллара США (USD), оказывает некоторую поддержку драгоценному металлу.
Тем не менее, ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) сдерживает любое значительное повышение цены на золото. ФРС сигнализировала о замедлении темпов снижения процентных ставок в 2025 году. Это продолжает поддерживать высокую доходность казначейских облигаций США, что должно создать попутный ветер для доллара США и ограничить рост недоходного золота. Трейдеры также проявляют осторожность в преддверии публикации протокола заседания FOMC и ожидаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в среду и пятницу соответственно.
Цена на золото получает поддержку от бегства в безопасные активы; не хватает бычьей уверенности на фоне ястребиного настроя ФРС
- Предлагаемые избранным президентом США Дональдом Трампом тарифы и протекционистская политика, как ожидается, вызовут дальнейший рост инфляции и нарушат мировую торговлю, оказывая поддержку ценам на безопасное золото.
- В воскресенье украинские военные начали новое наступление в Курской области на западе России. Министерство обороны России заявило, что Украина потеряла до 340 солдат в Курской области.
- В то время как Израиль продолжает неустанные бомбардировки Газы, израильские военные заявили в воскресенье, что проводят оперативные рейды в Сирии на фоне обвинений в нарушении режима прекращения огня.
- Прогнозы Федеральной резервной системы в декабре подразумевали переход к более осторожному темпу снижения ставок в 2025 году, при этом большинство политиков выражали обеспокоенность тем, что инфляция может возобновиться.
- Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в субботу, что, несмотря на значительный прогресс в снижении ценового давления за последние два года, инфляция остается на неудобно высоком уровне выше целевого показателя в 2%.
- Кроме того, член совета управляющих ФРС Лиза Кук заявила в понедельник, что политики могут быть более осторожны с дальнейшим снижением процентных ставок, ссылаясь на устойчивость рынка труда и все еще более устойчивую инфляцию.
- Доходность 10-летних государственных облигаций США в понедельник выросла до максимума за более чем восемь месяцев, что помогло доллару США привлечь покупателей на падении во вторник и ограничить рост XAU/USD.
- На этой неделе внимание рынка остается прикованным к публикации протокола заседания FOMC и ожидаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в среду и пятницу соответственно.
- Между тем, экономическая повестка дня в США во вторник, включающая данные по индексу PMI для сферы услуг от ISM и данные по количеству открытых вакансий JOLTS, может дать некоторый импульс позднее в ходе североамериканской сессии.
- Согласно опубликованным сегодня данным центрального банка, золотые резервы Китая на конец декабря составили $191,34 млрд против $193,43 млрд на конец ноября.
Цене на золото необходимо закрепиться ниже 100-дневной SMA, чтобы медведи получили контроль
С технической точки зрения, устойчивость овернайт выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующий отскок требуют осторожности со стороны медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике восстановились из отрицательной зоны, что, в свою очередь, поддерживает перспективы краткосрочного роста. Однако любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе горизонтальной зоны $2 655-2 657 перед областью $2 665, или многонедельным максимумом, достигнутым в прошлую пятницу. Импульс может продолжиться к промежуточному сопротивлению в районе $2 681-2 683 на пути к отметке $2 700. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет преодолен, откроет путь для продолжения двухнедельного восходящего тренда.
С другой стороны, 100-дневная SMA, которая в настоящее время находится в районе $2 626, за которой следует пиковый минимум овернайт в районе $2 615-2 614 и отметка $2 600, может предложить некоторую поддержку цене на золото. За ней следует декабрьский минимум в районе $2 583, который, если будет пробит, станет новым триггером для медвежьих трейдеров и откроет путь для более глубоких потерь.
ФРС - FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.