Цена на золото снижается, так как Пауэлл предупреждает о инфляции, вызванной тарифами
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD находится под давлением ястребиного тона ФРС и нехватки ликвидности.
- Пауэлл сигнализирует, что тарифы могут вновь ускорить инфляцию, охладив ожидания снижения ставок и ударив по ценам на золото.
- Financial Times сообщает, что хедж-фонды сталкиваются с крупнейшими маржинальными вызовами с момента Covid, что вызывает принудительную ликвидацию активов.
Цена золота (XAU) продолжила падение в пятницу и упала до семидневного минимума в $3 015, прежде чем восстановить некоторые позиции, после речи председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, в которой он указал, что инфляция может вновь ускориться из-за тарифов. XAU/USD торгуется на уровне $3 029, снизившись на 2,70%.
Неопределенность на финансовых рынках продолжилась на фоне эскалации торговой войны между Соединенными Штатами (США) и Китаем. В дополнение к этому, Пауэлл охладил ожидания смягчения политики ФРС, комментируя, что тарифы, вероятно, окажут влияние на экономику США, включая замедление роста и повышение инфляции.
Статья в Financial Times (FT) показала, что хедж-фонды столкнулись с самыми значительными маржинальными вызовами с момента Covid-19 после Дня освобождения Трампа.
Суки Купер, аналитик Standard Chartered, сказала: "Мы склонны рассматривать золото как ликвидный актив, используемый для удовлетворения маржинальных вызовов в других местах, поэтому не удивительно, что золото распродается после рискованного события, учитывая его роль в портфеле."
С точки зрения данных, экономическая повестка США представила сильный отчет по занятости, в котором подчеркивается, что частные компании наняли более 200 тыс. человек в марте. Уровень безработицы увеличился на десятые доли, но Bloomberg заявил, что "это в основном ошибка округления."
Трейдеры на денежном рынке заложили более 1% смягчения ФРС к 2025 году, согласно данным, предоставленным Prime Market Terminal.
Источник Prime Market Terminal
Опасения рецессии возросли, о чем свидетельствует инверсия кривой доходности между 10-летними и 3-месячными облигациями, при этом последние приносят на 25 б.п. больше, чем 10-летние облигации США.
На следующей неделе в экономической повестке США будут выступления представителей ФРС, последние протоколы Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и публикация данных по инфляции как для потребителей, так и для производителей.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цена на золото падает под давлением силы доллара США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на три базисных пункта до 4,00%. Реальные доходности США снизились на четыре б.п. до 1,718%, согласно доходностям 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS).
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос более чем на 1,14% до 103,09, оказывая давление на цены на драгоценные металлы.
- Пауэлл из ФРС прокомментировал, что монетарная политика является уместной, так как они ждут ясности перед тем, как рассмотреть корректировки процентных ставок. Он сказал: "Тарифы, вероятно, повысят инфляцию в ближайшие кварталы; более устойчивые эффекты возможны."
- Пауэлл добавил, что экономический прогноз крайне неопределен и, несмотря на то, что экономика находится в хорошем состоянии, риски снижения возросли.
- Несельскохозяйственные рабочие места в марте превысили прогнозы в 135 тыс. и увеличились на 228 тыс., значительно превысив февральские 151 тыс. Уровень безработицы в США увеличился с 4,1% до 4,2%.
Технический прогноз XAU/USD: цена на золото падает ниже $3,050
Золото продолжает падение на момент написания, так как продавцы продолжают толкать цены вниз, нацеливаясь на уровень $3 000. Индекс относительной силы (RSI), несмотря на бычий тренд, вот-вот пересечет свой нейтральный уровень, что может стать последним знаком того, что золото готовится к откату.
Если золото закроется ниже $3 000, следующим уровнем поддержки станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 937, за которой последует отметка $2 900. С другой стороны, если XAU/USD поднимется, покупателям необходимо вернуть $3 100, чтобы восстановить контроль.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.