Цена золота взлетает, так как слабые данные по занятости повышают вероятность немедленного снижения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото выросло на 0,39% до $3 375 на фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС после слабых данных по NFP.
- Данные по занятости за май-июнь были пересмотрены вниз на 258 тыс. в прошлую пятницу, что вызвало возобновление голубиного настроя.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,20%, продолжив снижение на 16 базисных пунктов на прошлой неделе.
Цена на золото показала скромный рост в понедельник, так как ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки, возросли с прошлой пятницы после разочаровывающего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 375, увеличившись на 0,39%.
Ожидания, что ФРС может снизить процентные ставки, поддерживают желтый металл. Вероятность снижения ставки на заседании 17 сентября составляет 87%.
Данные по занятости на прошлой неделе показали первые признаки ухудшения на рынке труда. Бюро трудовой статистики США (BLS) пересмотрело данные за май и июнь вниз на 258 тыс. Таким образом, данные подтвердили слова члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который высказался в голубином ключе, отметив, что инфляция из-за тарифов будет временной, и выразил обеспокоенность по поводу достижения максимального уровня занятости.
Доходности казначейских облигаций США снижаются в ходе сессии, что является попутным ветром для недоходного металла. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на один базисный пункт (б.п.) до 4,20%, продолжив свои потери после падения на 16 базисных пунктов в пятницу.
Доллар США, как показано индексом доллара США (DXY), который отслеживает стоимость бакса по отношению к корзине из шести валют, сокращает часть своих предыдущих прибылей и увеличивается на 0,07% до 98,74.
Торговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что тарифы, введенные президентом США Трампом на прошлой неделе, вероятно, останутся в силе в рамках продолжающихся переговоров. На прошлой неделе Канада, Бразилия, Индия, Тайвань и Швейцария столкнулись с тарифами от 20% до 39%.
Данные показали, что объем производственных заказов резко упал, в то время как трейдеры ожидают выхода данных по индексу PMI в сфере услуг ISM, заявкам на пособие по безработице, индексу потребительских настроений и выступлениям представителей ФРС.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото растет на фоне замедления производственной активности
- Объем производственных заказов в июне резко упал, так как заказы на коммерческие самолеты сократились, составив -4,8% м/м, как и ожидалось, что значительно ниже расширения на 8,2% в мае. Производственная активность остается ограниченной из-за тарифов, что привело к росту затрат на сырье.
- Кроме того, индекс PMI в производственной сфере ISM сократился на прошлой неделе, возобновив свое снижение второй месяц подряд.
- Тем временем, индекс потребительских настроений улучшился до 61,7, хотя он оказался на десять сотых ниже предварительного значения по опросу Университета Мичигана (UoM) среди американских домохозяйств. Ожидания инфляции остались на привычных уровнях: 4,5% на один год и 3,4% на пять лет.
- Citi обновила свой прогноз по золоту на следующие три месяца с $3 300 до $3 500 за тройскую унцию в понедельник. В заметке они упомянули, что «рост экономики США и опасения по поводу инфляции, связанной с тарифами, останутся высокими во второй половине 2025 года, что, наряду со слабым долларом, приведет к умеренному росту золота до новых исторических максимумов».
Технический анализ XAU/USD: Цена на золото остается бычьей, покупатели нацелены на $3 400
После того как цена поднялась выше пересечения 50-дневной и 20-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровне $3 342, золото преодолело уровень $3 350, так как покупатели нацелены на тестирование отметки $3 400. Повышение прогноза Citi по цене XAU/USD может способствовать повторному тестированию пика 16 июня на уровне $3 452, прежде чем быки атакуют максимум этого года (YTD) на уровне $3 500.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $3 342, следующей поддержкой будет уровень $3 300, перед 100-дневной SMA на уровне $3 263.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.