Золото медленно поднимается на фоне ослабления доллара в преддверии отчета по NFP
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает от $3 246, так как доллар США приближается к минимумам февраля 2022 года на фоне неопределенности в отношении руководства ФРС.
- Citi ожидает, что золото будет консолидироваться в диапазоне от $3 100 до $3 500 в третьем квартале; спокойствие на Ближнем Востоке ограничивает приток безопасных активов.
- Золото выросло, но осталось под давлением спокойных геополитических рисков.
- Трейдеры готовятся к данным ISM, ADP, заявкам на пособие по безработице и NFP в сокращенной праздничной неделе.
Цена золота (XAU) умеренно растет в понедельник, увеличившись на 0,58%, так как доллар США (USD) продолжает терять позиции на фоне насыщенного экономического календаря в Соединенных Штатах (США). Спекуляции о том, что президент США Дональд Трамп может назначить нового председателя Федеральной резервной системы (ФРС) к сентябрю или октябрю, негативно сказались на долларе, который торгуется близко к минимумам февраля 2022 года.
Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 292 после отскока от дневных минимумов в $3 246, готовясь завершить июнь с приростом более 0,18%. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке, наряду с вероятным объявлением торговых сделок, ограничило рост золота. Тем временем Citi сообщила, что золото может консолидироваться в диапазоне от $3 100 до $3 500 за унцию в третьем квартале.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что он уверен, что "Один большой красивый законопроект" будет продвигаться в ближайшие часы. Законопроект, который узким большинством прошел Сенат в выходные, предлагает масштабную реформу налогового кодекса, включая широкие вычеты, финансируемые за счет сокращения расходов на Medicaid и программы зеленой энергетики.
На этой укороченной неделе, перед Днем независимости США 4 июля, будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от ISM, данные по занятости от ADP, первичные заявки на пособие по безработице и отчет по несельскохозяйственным рабочим местам за июнь.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне падения доходности и доллара США
- XAU/USD поддерживается снижением доходности казначейских облигаций США, при этом 10-летние казначейские облигации США приносят 4,242%, что на три базисных пункта ниже. Реальная доходность в США, которая рассчитывается путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности, также снизилась на три базисных пункта до 1,952%.
- Что касается торговли, США и Китай решают предыдущие проблемы, связанные с сделкой по редкоземельным минералам, а Канада отменяет налог на цифровые услуги для американских технологических компаний, что способствует позитивному рыночному настроению, ограничивающему цены на золото.
- Ожидания, что Федеральная резервная система снизит ставки более чем на 60 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, скорее всего, поддерживают цены на золото, которые процветают в периоды низких процентных ставок и геополитической неопределенности.
- Citi ожидает, что цены на золото вернутся к $2 500 - $2 700 во второй половине 2026 года.
- Одобрение "Один большой красивый законопроект" Трампа, вероятно, увеличит бюджетный дефицит на значительные $3,8 триллиона, что может еще больше ослабить доллар и повысить спрос на драгоценный металл.
- Ожидается, что PMI в производственной сфере ISM за июнь улучшится с 48,5 до 48,8. Что касается данных по занятости, то ожидается, что изменение занятости ADP вырастет с 37 тыс. новых рабочих мест до 85 тыс.
- Аналитики оценивают, что данные по несельскохозяйственным рабочим местам за июнь, вероятно, покажут, что рынок труда действительно охлаждается, прогнозируя 110 тыс. по сравнению с 139 тыс. в мае.
- Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 63,5 базисных пункта смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото готовится к откату к $3 200
Цена на золото имеет восходящий уклон, но в краткосрочной перспективе сместилась к нейтральному или слегка медвежьему состоянию. Как только XAU/USD упала ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 322, это открыло путь для отката, не оставляя ее далеко от тестирования отметки $3 200.
Индекс относительной силы (RSI) также стал медвежьим, указывая на то, что бычий импульс приостановился.
Тем не менее, если XAU/USD поднимется выше $3 300, покупатели могут бросить вызов 50-дневной SMA, за которой последуют уровни $3 350 и $3 400.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.