Цена на золото приближается к недельному минимуму на фоне значительного спроса на доллар
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото привлекает новых продавцов на фоне возобновления покупок доллара США и снижения ожиданий снижения ставки ФРС.
- Общий позитивный настрой на рынке рисков рассматривается как еще один фактор, подрывающий ценность драгоценного металла.
- Сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, могут ограничить потери для безопасного актива.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает снижение после овернайт отката от многонедельного максимума и продолжает терять позиции в первой половине европейской сессии в четверг. Президент США Дональд Трамп опроверг сообщения о том, что он вряд ли уволит председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Вдобавок к этому, ставки на то, что ФРС будет поддерживать высокие процентные ставки в течение длительного времени, подталкивают доллар США (USD) ближе к его максимальному уровню с 23 июня, достигнутому в среду, и оказывают давление на недоходный желтый металл.
Помимо этого, общий позитивный настрой на фондовых рынках рассматривается как еще один фактор, снижающий спрос на цену золота и способствующий внутридневному снижению. Тем временем инвесторы остаются в напряжении на фоне постоянной неопределенности, связанной с непредсказуемой торговой политикой Трампа и ее влиянием на глобальную экономику. Это может удержать медведей по XAU/USD от размещения агрессивных ставок и помочь ограничить дальнейшие потери. Инвесторы теперь ожидают макроэкономических данных из США и выступлений влиятельных членов FOMC для получения нового импульса.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: медведи по цене золота сохраняют внутридневной контроль, пока USD тестирует месячный пик
- Инвесторы стали нервничать в среду, что привело к сильным продажам доллара США и подтолкнуло цену на безопасное золото к новому многонедельному максимуму на фоне сообщений о том, что президент США Дональд Трамп стремится убрать председателя ФРС Джерома Пауэлла. Однако волатильность на рынке утихла после того, как Трамп сообщил репортерам, что он вряд ли уволит главу центрального банка.
- Что касается экономических данных, индекс цен производителей (PPI) в США не оправдал ожиданий рынка и остался на уровне нуля в июне. Это стало заметным замедлением цен на товары, продаваемые производителями. В дополнение к этому, комментарии влиятельных членов FOMC предполагают, что ФРС, вероятно, подождет как минимум до сентября, прежде чем возобновить цикл снижения ставок.
- Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предупредил, что влияние торговых тарифов на данный момент скромное, но со временем увеличится. Уильямс добавил, что экономика находится в хорошем состоянии, рынок труда стабилен, а текущая умеренно ограничительная монетарная политика находится в правильном направлении, чтобы позволить политикам следить за экономикой перед принятием следующих шагов.
- Кроме того, президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что центральному банку США, вероятно, придется оставить процентные ставки на прежнем уровне еще некоторое время, чтобы обеспечить низкий уровень инфляции. Логан также отметила, что увеличение тарифов, похоже, создаст инфляционное давление, а данные CPI за июнь предполагают, что инфляция PCE, которую ФРС нацелена на уровень 2% в год, вырастет.
- Тем не менее, трейдеры все еще закладывают в цены возможность снижения на 50 базисных пунктов со стороны ФРС в этом году. Это, наряду с опасениями по поводу потенциальных экономических последствий от непредсказуемой торговой политики Трампа, может поддержать безопасный драгоценный металл. На самом деле, на прошлой неделе Трамп уведомил лидеров 25 стран о новых тарифах, которые вступят в силу 1 августа.
- В экономической повестке США в четверг запланирована публикация месячных данных по розничным продажам, обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и индекса производственной активности ФРБ Филадельфии. Кроме того, комментарии влиятельных членов FOMC будут внимательно изучены на предмет сигналов о пути снижения ставок ФРС, что будет влиять на USD и придаст импульс паре XAU/USD.
Слабость цены золота ниже $3 322-3 320 может остановиться у уровня поддержки краткосрочного торгового диапазона
С технической точки зрения, недавняя ценовая динамика в диапазоне с начала этого месяца указывает на неопределенность среди трейдеров. Более того, нейтральные осцилляторы на дневном графике требуют осторожности перед тем, как позиционироваться на следующем этапе направленного движения. Таким образом, любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет некоторую поддержку в районе горизонтальной зоны $3 322-$3 320 перед круглой отметкой $3 300. Некоторое продолжение продаж ниже уровня $3 283-3 282, или недельного минимума, достигнутого в прошлый вторник, приведет к ускорению падения цены на золото к июльскому минимуму, около зоны $3 248-3 247.
С другой стороны, область $3 365-3 366 может стать непосредственным препятствием перед зоной $3 377, или ночным максимумом, выше которого цена на золото может нацелиться на восстановление круглой отметки $3 400. Некоторое продолжение покупок может поднять актив еще выше к следующему значимому препятствию в районе $3 434-3 435.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.