Цена на золото колеблется в районе $3 000 на фоне замедления экономики США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото торгуется на уровне $2 999, увеличившись на 0,40%, так как трейдеры готовятся к решению Федеральной резервной системы по монетарной политике в среду.
- Розничные продажи в США разочаровали, в то время как производственная активность резко упала, подогревая опасения рецессии и усиливая ожидания снижения ставок.
- Слабый доллар США и низкие доходности казначейских облигаций поддерживают золото, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,308%.
Цена на золото растет в понедельник поздно на североамериканской сессии, удерживаясь около отметки $3 000 второй день подряд, после того как данные из США показали, что экономика охлаждается. XAU/USD торгуется на уровне $2 999, увеличившись более чем на 0,40%.
Склонность к риску улучшилась, что отражается на фондовых рынках США, где трейдеры проигнорировали слабый отчет о розничных продажах в США за февраль. Кроме того, индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка Empire State резко упал, вызвав опасения, что экономика может оказаться на грани рецессии.
Таким образом, фьючерсы на денежном рынке закладывают в цены 64 базисных пункта (б.п.) смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) к концу года.
Основным событием на неделе станет решение ФРС по монетарной политике в среду, за которым последует пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла и публикация сводки экономических прогнозов (SEP).
Тем временем, золото продолжает расти, поддерживаемое падением доходностей казначейских облигаций США и ослаблением доллара США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на один базисный пункт до 4,308%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,35% до 103,37.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото не реагирует на высокие реальные доходности США, продолжает ралли
- Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая коррелирует обратно с ценами на золото, выросли на четыре б.п. до 2,00% по данным Reuters.
- Розничные продажи в США за февраль улучшились, увеличившись на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, не дотянув до прогнозов в 0,6%, после падения на 1,2% в январе.
- ФРБ Нью-Йорка показал, что производственная активность снизилась с 5,7 до -20, при этом цены на входе достигли своего самого высокого уровня за более чем два года.
- Несмотря на недавние данные по инфляции, оказавшиеся ниже ожиданий, экономисты предупреждают, что тарифы на импорт в США могут привести к новому росту инфляции в ближайшие месяцы.
- UBS прогнозирует, что цена на золото достигнет $3 200 в 2025 году. "С учетом того, что цена сейчас достигла нашей долгожданной цели в $3 000/унция, главный вопрос заключается в том, продолжится ли ралли. Мы так считаем, пока риски политики и усиливающийся торговый конфликт продолжают подогревать спрос на безопасные активы", - заявили в UBS.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото испытывает трудности с удержанием выше $3 000
Цены на золото остаются близкими к рекордным максимумам, но не могут резко вырасти, так как индекс относительной силы (RSI) вышел из зоны перекупленности, открывая путь для отката. Следует отметить, что наблюдается негативная дивергенция: XAU/USD достигает более высоких цен, в то время как RSI не смог зафиксировать новые максимумы.
Тем не менее, если XAU/USD преодолеет предыдущий рекордный максимум в $3 004, следующим сопротивлением станет уровень $3 050 и $3 100. В противном случае, закрытие ниже $3 000 может привести к откату к дневному максимуму 20 февраля на уровне $2 954, за которым последует отметка $2 900.
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.