Цена на золото уверенно держится около многомесячного пика; похоже, готова к дальнейшему росту
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото растет третий день подряд на фоне глобального бегства в безопасные активы.
- Ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС также поддерживают недоходный желтый металл.
- Незначительный отскок USD и тяга к риску ограничивают рост пары XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет положительный настрой третий день подряд в среду и торгуется около самого высокого уровня с 1 ноября в первой половине европейской сессии. Неопределенность вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа оказывается ключевым фактором, который продолжает привлекать потоки в безопасные активы, такие как драгоценные металлы. Помимо этого, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит ставки в этом году, оказывают дополнительную поддержку недоходному желтому металлу.
При этом, позитивное настроение на рынке, наряду с ростом доходности казначейских облигаций США и умеренным восстановлением доллара США (USD) от двухнедельного минимума, создают встречный ветер для цены на золото. Тем не менее, фундаментальный фон, похоже, твердо склоняется в пользу бычьих трейдеров и поддерживает перспективы продолжения положительного движения XAU/USD, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того. Следовательно, любое значительное коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, останется ограниченным.
Быки по золоту имеют преимущество на фоне опасений торговой войны; умеренный рост доходности облигаций США и доллара США ограничивают рост
- Через несколько часов после принятия присяги президент США Дональд Трамп заявил, что намерен ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику, и целевая дата введения тарифов может быть уже в начале февраля.
- Заявления Трампа о тарифах вызвали опасения по поводу новой волны глобальной торговой войны, что повысило спрос на безопасные активы и подняло цену на золото до самого высокого уровня с начала ноября.
- Признаки ослабления инфляции в США возродили ожидания того, что Федеральная резервная система может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года, что привело к снижению доходности казначейских облигаций США.
- Это, наряду с соглашением о прекращении огня между Израилем и ХАМАС и надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживает тягу к риску.
- Доллар США набирает некоторую положительную динамику в ходе азиатской сессии в среду и отходит от двухнедельного минимума, который был повторно протестирован во вторник, что может ограничить рост пары XAU/USD.
- Инвесторы теперь ожидают долгожданного решения Банка Японии в пятницу, которое может вызвать волатильность на финансовых рынках и повлиять на безопасный драгоценный металл.
- Кроме того, предварительные данные PMI предоставят свежий взгляд на состояние мировой экономики и дадут некоторый значимый импульс сырьевому активу во второй половине недели.
Цена на золото, похоже, готова развить импульс прорыва выше сильного сопротивления на уровне $2 720, достигнутого на торгах овернайт
С технической точки зрения, ночной прорыв через область предложения $2 720 был воспринят как новый толчок для бычьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике уверенно держатся на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, последующее укрепление выше барьера $2 748-2 750 должно проложить путь для дальнейшего роста. Цена на золото может затем нацелиться на тестирование исторического пика в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.
С другой стороны, любой коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $2 725-2 720. Следующая актуальная поддержка находится в районе $2 700-2 690, и если она будет решительно пробита, это может вызвать агрессивные технические продажи и снизить цену на золото до зоны $2 660 на пути к схождению $2 625. Последняя включает 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского пикового минимума, которая, в свою очередь, должна стать ключевым разворотным уровнем и помочь определить следующий этап направленного движения для XAU/USD.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.