Золото падает на фоне сильного отчета по занятости в США, но удерживает недельный рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD падает после сильных данных по NFP, что снижает ожидания снижения ставки, но сохраняет недельный рост выше 1,30 %.
- США добавили 139 тыс. рабочих мест в мае; уровень безработицы остался на уровне 4,2 %, что поддерживает доллар США и доходность казначейских облигаций.
- Ожидания снижения ставки ФРС ослабевают, поскольку трейдеры пересматривают прогнозы перед заседанием FOMC 17-18 июня.
Цена на золото продолжила снижаться второй день подряд в пятницу, но, похоже, завершит неделю с ростом более 1,30% после того, как последний отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) оказался сильным, что заставило трейдеров сократить свои ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит монетарную политику. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 322, снизившись на 0,84%.
Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что рынок труда остается устойчивым, так как данные по уровню безработицы остались без изменений по сравнению с апрелем. Тем временем Уолл-стрит восстанавливает часть своих потерь четверга на фоне продолжающегося конфликта между президентом США Дональдом Трампом и генеральным директором Tesla Илоной Маском, вызванного одобрением Палатой представителей повышения потолка государственного долга США.
Цены на золото пострадали, так как доллар показал признаки жизни, поднимаясь на 0,49%, как показано индексом доллара США (DXY). Этот шаг был вызван тем, что инвесторы скорректировали свои оценки по снижению ставки ФРС и повышению доходности казначейских облигаций США.
Хотя золото теряет в цене, обострение напряженности между Россией и Украиной и затянувшийся конфликт между Израилем и ХАМАСом все еще могут способствовать росту цен.
На следующей неделе в экономической повестке США не будет спикеров ФРС, так как они войдут в период "радиомолчания" перед заседанием 17-18 июня. Трейдеры будут следить за данными по индексу потребительских цен (CPI), за которыми последуют данные по индексу цен производителей (PPI) и индекс потребительских настроений от Университета Мичигана.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото падает на фоне роста доходности США, поддерживающей доллар США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на девять с половиной базисных пунктов до 4,484 %. Реальная доходность в США также увеличилась на ту же величину до 2,196 %, что создает препятствия для цен на золото.
- Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май превысили прогнозы в 130 тыс., увеличившись на 139 тыс., но не дотянули до пересмотренных вниз 147 тыс. за апрель. Хотя рынок труда охлаждается, он остается в отличном состоянии, поскольку экономика США замедляется.
- Уровень безработицы составил 4,2 %, и вместе с отчетом по занятости это вызвало пересмотр процентных ставок, с менее чем двумя ожидаемыми снижениями ставки ФРС к концу 2025 года.
- Metals Focus заявило: "Центральные банки по всему миру собираются купить 1 000 метрических тонн золота в 2025 году, что станет четвертым подряд годом массовых закупок, поскольку они переводят резервы из активов в долларах США."
- Деэскалация напряженности в торговой войне между США и Китаем может оказать давление на цены на золото, которые на данный момент выросли более чем на 26 % в этом году.
- Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 44,5 базисных пункта смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal
Технический анализ XAU/USD: Золото остается бычьим, несмотря на потерю позиций ниже $3,360
Цена на золото консолидируется после того, как XAU/USD упал до четырехдневного минимума в $3,316, но остается выше $3,300, что рассматривается как ключевой уровень поддержки, пробитие которого может открыть путь к тестированию $3,250.
Индекс относительной силы (RSI) изменился на медвежий, указывая на то, что XAU/USD может продолжить терять в цене; однако общий тренд благоприятствует быкам.
Если золото останется выше $3,300, это может проложить путь к тестированию текущего недельного пика в $3,403, достигнутого 5 июня, за которым последует отметка $3,450. Если этот уровень будет преодолен, следующим будет исторический максимум на уровне $3,500.
С другой стороны, если золото упадет ниже $3 300, продавцы могут отправить XAU/USD в пике, протестировав 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $3 235, за которой последует максимум 3 апреля, который с тех пор стал поддержкой на уровне $3 167.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.