Цена на золото падает более чем на 2% после решения ФРС удержать ставку, переговоры по тарифам США и Китая поддерживают доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- ФРС сохраняет ставки на уровне 4,25%–4,50%, ссылаясь на экономическую неопределенность и сбалансированные риски для мандатов.
- Пауэлл придерживается нейтрального тона, говорит, что ФРС может действовать "быстро", если это необходимо, но предупреждает, что тарифы мешают достижению целей политики.
- Несмотря на откат, золото остается под поддержкой глобальных геополитических рисков и покупок центральных банков.
Цены на золото снизились более чем на 2% в среду, после того как Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений, и несмотря на улучшение интереса к риску после начала тарифных переговоров между Соединенными Штатами (США) и Китаем. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 371 после достижения дневного пика в $3 438.
В среду Федеральная резервная система оставила процентные ставки на уровне 4,25%–4,50% уже на третьем заседании подряд в 2025 году, ссылаясь на растущую неопределенность в отношении экономического прогноза и повышенные риски как для максимальной занятости, так и для ценовой стабильности.
Председатель ФРС Джером Пауэлл сохранил нейтральный тон, заявив, что текущая позиция по политике является уместной и что ФРС не спешит корректировать ставки. Он подчеркнул готовность центрального банка действовать "быстро, когда это будет уместно", если условия изменятся, но предупредил, что цели ФРС не могут быть полностью достигнуты, если тарифы останутся в силе.
Пауэлл добавил, что если одна из сторон двойного мандата отклонится слишком далеко от курса, ФРС оценит, какие инструменты политики использовать для восстановления баланса. На вопрос, какой мандат — инфляция или занятость — требует большего внимания, он ответил, что слишком рано об этом говорить.
Во вторник новости о том, что министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн встретятся в Швейцарии, успокоили опасения инвесторов по поводу "торговой войны". Таким образом, доллар США восстановил некоторые позиции, так как трейдеры зафиксировали прибыль и купили доллар США против своих конкурентов.
Несмотря на это, цены на золото продолжают расти на фоне продолжающихся геополитических конфликтов между Россией и Украиной, Израилем и ХАМАС, а также Индией и Пакистаном.
Центральные банки продолжают увеличивать свои резервы золота
Всемирный совет по золоту сообщил, что центральные банки Китая, Польши и Чехии увеличили свои запасы золота в апреле.
Ежедневный обзор рыночных движений: Ралли золота останавливается, так как центральные банки продолжают увеличивать запасы золота
- Восстановление доллара США создает препятствия для цен на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,13% до 99,52.
- Стабильные доходности казначейских облигаций США ограничили ралли цен на золото. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,291%. Тем временем реальные доходности США остаются на уровне 2,029%, как указывают доходности защищенных от инфляции казначейских облигаций США на 10 лет.
- Данные Всемирного совета по золоту (WGC) показали, что Народный банк Китая (PBoC) добавил 2 тонны к своим запасам золота в апреле – это шестой месяц подряд. Кришан Гопал, старший аналитик EMEA в WGC, добавил: "С начала года чистые закупки составили 15 тонн, что помогло увеличить запасы золота до 2 294 тонн."
- Национальный банк Польши (NBP) увеличил запасы на 12 тонн в апреле до 509 тонн, в то время как Чешский национальный банк увеличил свои запасы на 2,5 тонны в апреле.
- Рынки свопов до сих пор учли первое снижение ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в июле и ожидают еще двух снижений к концу года.
Технический прогноз по XAU/USD: цена на золото застряла в диапазоне $3 350-$3 400
Цена на золото отступила ниже $3 400, но остается бычьей. Тем не менее, покупатели должны вернуть эту отметку, чтобы сохранить надежду на достижение уровня $3 450. Если эти уровни будут пробиты, быки могут протестировать исторический максимум (ATH) золота на уровне $3 500.
С другой стороны, падение цен на золото ниже $3 350 может проложить путь к тестированию минимума цикла 1 мая на уровне $3 202. Падение ниже этого уровня может привести к испытанию 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 113.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.