Цена на золото отскакивает на фоне остановки ралли доллара США, несмотря на высокий базовый показатель PCE
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Базовый PCE вырос до 3,4%, поддерживая бдительность ястребов ФРС.
- Доллар США отступает от годовых максимумов, помогая золоту вернуть отметку $4 000.
- Снижение цен на нефть ослабляет инфляционные опасения после открытия Ормузского пролива.
Цена на золото (XAU/USD) восстанавливается в четверг, прибавляя почти 1% на фоне ослабления доллара США, несмотря на данные по инфляции, указывающие на сценарий «выше дольше», который способствует сохранению ФРС (Fed) ставок на прежнем уровне, несмотря на желание президента США Дональда Трампа снизить процентные ставки. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 028 после достижения дневного минимума $3 963.
XAU/USD восстанавливается на фоне ослабления доллара несмотря на упорную инфляцию
Индекс базовых личных расходов на потребление (PCE) в США вырос, как и ожидалось, на 3,4% г/г в мае, по сравнению с 3,3% в апреле. Несмотря на это, доходность казначейских облигаций США снизилась, поскольку инвесторы сохраняют ожидания как минимум одного повышения ставки к концу года, хотя в ценах заложено ужесточение на 30 базисных пунктов.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара по отношению к шести валютам, снизился на 0,19% до 101,39, ниже годового максимума 101,80, достигнутого в среду.
Данные по занятости оказались сильными: число американцев, подавших заявки на пособие по безработице (Jobless Claims), снизилось с 227 тыс. до 215 тыс., что ниже прогнозируемых 225 тыс. Заказы на товары длительного пользования в США упали на 4,5% г/г в мае после роста на 8,5% в апреле.
Цены на нефть откатились от рекордных максимумов, достигнутых во время конфликта между США и Ираном, поскольку Вашингтон и Тегеран подписали соглашение, направленное на установление мира и повторное открытие Ормузского пролива. В результате, эталонная марка нефти США Western Texas Intermediate (WTI) торгуется около $71,50 за баррель, прибавляя 2,40% за день, но снижаясь почти на 19% с начала месяца.
На этой неделе в экономическом календаре США запланированы выступления представителей Федеральной резервной системы и окончательное чтение индекса потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за июнь.
Технический обзор XAU/USD: золото восстанавливается, но остается медвежьим ниже $4 100
Нисходящий тренд цен на золото, по всей видимости, продолжится, несмотря на текущий отскок, который поднял спотовые цены XAU выше $4 000. Ценовое движение демонстрирует последовательную серию более низких максимумов и минимумов, что укрепляет медвежий настрой, однако тренд показывает признаки истощения.
С другой стороны, индекс относительной силы (RSI) отскочил от уровня перепроданности 30, сформировав более высокий минимум, что указывает на положительную дивергенцию, поскольку RSI демонстрирует последовательную серию более высоких минимумов, в отличие от цен на золото.
Сверху золоту необходимо преодолеть психологический уровень $4 050, за которым следует дневной минимум 23 марта, теперь ставший сопротивлением, на уровне $4 098. Если эти уровни будут пробиты, следующей зоной интереса станет отметка $4 200.
Вниз, XAU/USD может возобновить нисходящий тренд, если продавцы опустят цены на золото ниже $4 000. При дальнейшем ослаблении следующей поддержкой станет текущий минимальный уровень с начала года $3 959, за которым следует отметка $3 900.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.