Золото отвоевывает уровень $4 400 и тестирует дневной максимум; ястребиные центральные банки ограничат дальнейший рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает ранее потерянные позиции, хотя рост ограничен на фоне ястребиных настроений крупных центральных банков.
- Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, укрепляя ставки на то, что центральные банки рассмотрят возможность повышения ставок.
- Новый этап роста доходности американских облигаций и возрождение спроса на доллар США могут способствовать ограничению роста драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) восстанавливает внутридневные потери и поднимается выше отметки $4 400, приближаясь к дневному максимуму в начале европейской сессии во вторник. Однако любое значительное повышение по-прежнему кажется иллюзорным на фоне ястребиных центральных банков, что обычно снижает спрос на недоходный желтый металл. Кроме того, укрепление доллара США (USD) должно способствовать ограничению роста этого сырьевого актива.
Иран опроверг сообщения о переговорах с США по окончанию войны, что противоречит заявлениям президента США Дональда Трампа в понедельник о том, что соглашение может быть достигнуто в ближайшее время. Более того, Мохсен Резаеи, старший военный советник верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи, заявил, что война будет продолжаться до тех пор, пока Иран не получит полную компенсацию за понесённый ущерб. В дополнение к этому, сообщается о возобновившемся давлении на энергетическую инфраструктуру Ирана, что вместе с фактическим закрытием Ормузского пролива способствует восстановлению положительной динамики цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, укрепляет ставки на то, что центральные банки по всему миру вновь рассмотрят возможность повышения процентных ставок для сдерживания возобновившихся инфляционных рисков и должно оказывать давление на цену золота.
Тем временем трейдеры почти полностью исключили возможность дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) и быстро увеличивают ставки на повышение ставки к концу этого года. Это, в свою очередь, вызывает новый этап роста доходности казначейских облигаций США, что помогает доллару США восстановить положительную динамику и способствует оттоку средств от драгоценных металлов. Тем не менее, угасающие надежды на деэскалацию напряжённости на Ближнем Востоке сдерживают оптимизм рынка в ночное время. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку золоту как безопасному активу и удерживает медвежьих трейдеров от агрессивных ставок. По мере того как конфликт между США и Ираном продолжается, участники рынка теперь с нетерпением ждут выхода глобальных предварительных индексов PMI, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями.
Дневной график XAU/USD
Медведи по золоту, возможно, теперь будут ждать пробоя ниже $4 300 перед тем, как делать новые ставки
С технической точки зрения, прошлогодний пробой ниже 100-дневной SMA был воспринят как ключевой триггер для медведей XAU/USD. Однако последующее падение нашло достойную поддержку около 200-дневной SMA, примерно на уровне $4 100, которая теперь должна выступать в качестве ключевой опорной точки.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) остается ниже своей сигнальной линии в отрицательной зоне с расширяющейся нисходящей гистограммой, что усиливает давление продаж. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 25,82 находится в зоне перепроданности, что подчеркивает доминирование нисходящего движения, но также предупреждает, что текущая медвежья волна становится растянутой.
Тем временем текущий минимум в районе $4 305 является первой поддержкой, за которой стоит следить, и решительное закрытие ниже этого уровня продлит нисходящий тренд обратно к $4 100, ближе к 200-дневной SMA, где среднесрочные покупатели на падении могут попытаться стабилизировать металл.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление возникает около $4 650, где совпадает недавний максимум консолидации перед нисходящей краткосрочной траекторией и охраняет область $4 820, при этом 100-дневная SMA выше, около $4 610, выступает в качестве промежуточного динамического ограничения. Для ослабления медвежьего давления и открытия пути к $5 000 потребуется пробой этих уровней.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.