Цена золота остается на уровне ниже недельного максимума; бычий потенциал, похоже, сохраняется, так как трейдеры ожидают данные из США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото привлекает некоторых покупателей на откате после резкого внутридневного снижения от недельного максимума.
- Снижение индекса потребительских цен (CPI) в США поднимает ставки на снижение процентных ставок ФРС и давит на доллар США, поддерживая цену на драгоценный металл.
- Торговые неопределенности и растущая геополитическая напряженность способствуют ограничению убытков для XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) разворачивает раннее снижение на европейской сессии к уровню $3 338 и в настоящее время находится в нейтральной зоне, чуть ниже недельного максимума, достигнутого в эту среду. Первоначальная реакция рынка на положительное развитие в торговой войне между США и Китаем оказалась недолговечной на фоне новых угроз тарифов со стороны президента США Дональда Трампа в среду. Более того, растущая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке сдерживает аппетит инвесторов к рискованным активам и служит попутным ветром для безопасного золота.
Тем временем доллар США (USD) не может воспользоваться скромным внутридневным отскоком и остается вблизи своего самого низкого уровня с 22 апреля на фоне мягких ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически трейдеры увеличили свои ставки на то, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок в сентябре после того, как данные, опубликованные в среду, показали, что потребительские цены в США выросли медленнее, чем ожидалось, в мае. Это рассматривается как еще один фактор, поддерживающий недоходную цену на золото и способствующий остановке внутридневного снижения.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту не готовы сдаваться на фоне сочетания поддерживающих факторов
- Президент США Дональд Трамп обострил торговые напряженности в среду, заявив, что он установит односторонние тарифные ставки и уведомит торговых партнеров в течение двух недель. Это добавляет слой неопределенности и затмевает оптимизм, вызванный положительным тоном после торговых переговоров между США и Китаем в Лондоне.
- США приказали некоторым сотрудникам покинуть свое посольство в Багдаде и разрешили военным семьям добровольно покинуть Ближний Восток на фоне растущих рисков безопасности. Это произошло после того, как министр обороны Ирана Азиз Насирзаде угрожал нанести удар по базам США в регионе, если конфликт вспыхнет из-за его ядерной программы.
- Россия усилила бомбардировки, которые она назвала ответными мерами на недавние атаки Украины. Рано утром в четверг была зафиксирована новая концентрированная волна атак беспилотников на второй по величине город Украины Харьков. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает цену на безопасное золото.
- Что касается экономических данных, то Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в среду, что индекс потребительских цен (CPI) вырос меньше, чем ожидалось, до 2,4% в годовом исчислении в мае по сравнению с 2,3% в предыдущем месяце. Консенсус-прогноз составлял 2,5%.
- Тем временем базовый индекс, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, соответствовал апрельскому увеличению и вырос на 2,8% в отчетном месяце. Трейдеры теперь оценивают вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре на уровне 70%, что тянет доллар США к новому месячному минимуму.
- Теперь внимание рынка переключается на экономическую повестку США в четверг, в которой будет опубликован индекс цен производителей (PPI) и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице позже в североамериканской сессии. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх.
Цена на золото остается на пути к восстановлению уровня $3 400, несмотря на внутридневную волатильность
С технической точки зрения, отскок на этой неделе от 200-периодной простой скользящей средней (SMA) и последующая сила выше горизонтального сопротивления $3 348-3 350 благоприятствуют быкам XAU/USD. Это, наряду с положительными осцилляторами на дневных/часовых графиках, подтверждает конструктивный краткосрочный прогноз и должно позволить цене на золото подняться дальше к восстановлению круглого уровня $3 400. Некоторые последующие покупки должны проложить путь для расширения импульса к региону $3 430-3 435, выше которого товар может нацелиться на повторное тестирование исторического максимума, около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.
С другой стороны, вышеупомянутое сопротивление, около уровня $3 350-3 348, теперь, похоже, защищает ближайшее снижение. Любой дальнейший откат может рассматриваться как возможность для покупки в районе $3 323-3 322. Это должно помочь ограничить снижение цены на золото вблизи круглого уровня $3 300 или 200-периодной SMA на четырехчасовом графике. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, прорыв которого изменит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.