Золото дорожает на фоне понижения кредитного рейтинга США, что увеличивает спрос на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото сохраняет свои позиции вблизи верхней границы внутридневного диапазона в ходе европейских торгов.
- Рост доходности американских облигаций подрывает сырьевой актив, хотя снижение остается сдержанным.
- Возобновляющийся спрос на безопасные активы, ожидания снижения ставок ФРС и ослабление доллара США поддерживают пару XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) удерживает приросты после волатильности, торгуясь вблизи верхней границы своего дневного диапазона около $3 250 в ходе европейских торгов в понедельник. Драгоценный металл получает поддержку, так как неожиданное понижение кредитного рейтинга правительства США увеличило спрос на безопасные активы на фоне растущих опасений по поводу экономического прогноза и финансового состояния США.
Тем не менее, оптимизм по поводу торгового перемирия между США и Китаем на 90 дней и надежды на новые торговые соглашения США с другими странами ограничивают потенциал роста для безопасного актива, хотя сочетание факторов может ограничить потери.
Подтверждение министром финансов США Скоттом Бессентом угроз тарифов президента Дональда Трампа, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, рассматривается как попутный ветер для цен на безопасное золото. Более того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) будет снижать процентные ставки в 2025 году, удерживают доллар США (USD) на низком уровне и оказывают некоторую поддержку недоходному желтому металлу. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем позиционироваться на возобновление недавнего снижения от психологической отметки $3 500 или исторического пика, достигнутого в апреле.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне возобновляющегося спроса на безопасные активы и ослабления доллара США
- Moody's понизило высший суверенный кредитный рейтинг Америки на одну ступень до "Aa1" в пятницу, сославшись на опасения по поводу растущего долга страны. Это произошло на фоне того, что комитет Палаты представителей одобрил законопроект о снижении налогов президента США Дональда Трампа в начале понедельника, который может добавить триллионы к долгам США.
- Тем временем министр финансов США Скотт Бессент заявил CNN News в воскресенье, что президент Дональд Трамп введет тарифы в том размере, который он угрожал в прошлом месяце, на торговых партнеров, которые не ведут переговоры "добросовестно" по сделкам. Это дополнительно поддерживает цену на безопасное золото в начале новой недели.
- Индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI), опубликованные на прошлой неделе, указывают на признаки ослабления инфляционного давления. Вдобавок к этому, разочаровывающие данные по розничным продажам в США увеличили вероятность того, что экономика США столкнется с несколькими кварталами вялого роста.
- Более того, опросы Университета Мичигана показали в пятницу, что индекс потребительского настроения еще больше ухудшился в мае и упал с окончательного значения 52,2 в апреле до 50,8 – самого низкого уровня с июня 2022 года. Это подтвердило ожидания как минимум двух снижений ставок на 25 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы в этом году.
- Доллар США продолжает испытывать трудности с привлечением каких-либо значительных покупателей на фоне голубиных ожиданий ФРС и оказывается еще одним фактором, который приносит пользу сырьевому активу. Однако оптимизм по поводу торговли ослабил опасения по поводу рецессии в США и ограничивает потенциал роста для пары XAU/USD.
- На геополитическом фронте офис премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху заявил в воскресенье, что военные позволят ограниченные объемы продовольствия в Газу. Однако источники сообщили, что не было прогресса в новом раунде косвенных переговоров между Израилем и палестинской группировкой ХАМАС.
- Тем временем Украина в воскресенье сообщила, что Россия атаковала рекордным количеством дронов. Это сохраняет геополитические риски и должно действовать как попутный ветер для драгоценного металла в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США и перед выступлениями влиятельных членов FOMC позже сегодня.
Цена на золото сталкивается с отскоком вблизи ключевой поддержки 200-периодной SMA, ставшей сопротивлением на 4-часовом таймфрейме
С технической точки зрения цена на золото, похоже, испытывает трудности с возвратом выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA), ставшей сопротивлением на 4-часовом графике. Поэтому будет целесообразно дождаться некоторых последующих покупок выше зоны предложения $3 250-3 252, прежде чем подтвердить, что цена на золото достигла дна и позиционироваться на дальнейший рост. Последующий рост может поднять сырьевой актив выше промежуточного барьера $3 274-3 275, к круглой отметке $3 300. Последняя должна стать ключевой точкой, которая, если будет пройдена решительно, может нивелировать любой краткосрочный негативный настрой и сменить его в пользу бычьих трейдеров, открывая путь для дальнейшего роста.
С другой стороны, ослабление ниже отметки $3 200 может найти поддержку в районе $3 178-3 177. Последующие продажи могут сделать цену золота уязвимой для ускорения падения к пиковому минимуму на прошлой неделе, в районе $3 120, или самого низкого уровня с 10 апреля, на пути к отметке $3 100. Убедительный прорыв ниже последней введет в игру следующую релевантную поддержку в районе $3 060.
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.