Цена на золото избегает шока от CPI, поскольку доходность в США бросает быкам спасательный круг
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото возвращает себе 100-дневную SMA после волатильности, вызванной публикацией CPI.
- Вероятность повышения ставки ФРС подскочила до 91%, но реакция доллара США угасает.
- Слабые настроения и снижение доходности помогают золоту восстановить позиции.
Цена на золото (XAU/USD) отскакивает от внутридневных минимумов ниже $4 300 в пятницу и возвращается выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 335 после публикации данных по инфляции в США, которые усилили ожидания того, что повышение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе практически неизбежно. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 3737, с повышением более чем на 1,29%.
XAU/USD восстанавливается после публикации CPI, поскольку реакция доллара угасает, а доходность снижается
Индекс потребительских цен (CPI) в США за август вырос на 0,4% м/м, увеличившись в годовом выражении на 3,4%; оба показателя совпали с ожиданиями. Базовый CPI вырос на 0,3%, немного превысив прогноз в 0,2%; за последний год показатель остался на уровне 2,4%, снизившись по сравнению с июльским значением и совпав с оценками.
Эти данные укрепили доллар США. Однако первоначальная реакция ослабла, несмотря на то, что денежные рынки заложили в цены 91%-ную вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на заседании на следующей неделе, согласно Prime Terminal.
В результате индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику корзины из шести валют по отношению к доллару США, держится на уровне 99,00, снизившись на минимальные 0,05%.
Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь ухудшился, поскольку американские домохозяйства становятся более пессимистичными. Индекс снизился с 51,7 до 47,8, не дотянув до прогнозов на уровне 51. Директор опроса Джоанн Сюй отметила: "На фоне возобновившегося роста цен на топливо и торговой напряженности потребители ожидают усиления давления на свои кошельки в будущем."
В том же отчете отмечается, что американцы ожидают роста инфляции с 4% до 4,6% в течение одного года, а в перспективе пяти лет прогнозируют ее повышение с 3,3% до 3,4%.
Тем временем цены на золото сохраняют устойчивость, стабильно растут и получают поддержку от снижения доходности американских облигаций в ходе сессии. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1 базисный пункт до 4,951%, хотя за неделю она выросла более чем на 16,5 базисного пункта, или на 3,49%.
В целом дальнейшая динамика золота будет зависеть от решения ФРС по монетарной политике на следующей неделе и пресс-конференции председателя ФРС Кевина Уорша.
Помимо заседания FOMC, экономический календарь США будет включать среднее значение изменения занятости ADP за 4 недели, индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка Empire State, данные по розничным продажам, рынку жилья и заявкам на пособие по безработице, а также выступления представителей ФРС.
Прогноз цены XAU/USD: золото растет, но испытывает трудности, поскольку продавцы защищают уровень $4 400
Динамика цены показывает, что золото постепенно растет, но испытывает трудности с пробоем выше $4 400, что свидетельствует о появлении продавцов в районе этого уровня, которые противостоят покупателям и нацеливаются на $4 500 или более высокие уровни.
Несмотря на это, индекс относительной силы (RSI) направляется вверх, но остается ниже нейтрального уровня. Поэтому сохраняется дальнейшее давление продаж, ограничивающее рост XAU.
С точки зрения роста, первым ключевым сопротивлением выступает уровень $4 400. После его пробоя откроется путь к ключевым психологическим уровням $4 450 и $4 500, за которыми следует 200-дневная SMA на уровне $4 538.
С точки зрения снижения, XAU/USD должна опуститься ниже 100-дневной SMA на уровне $4 335 и пробить отметку $4 300. Ниже находится минимум 2 сентября на уровне $4 282, за которым следует 50-дневная SMA на уровне $4 269.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.