Цена на золото держится около двухмесячного минимума на фоне бычьего доллара; ждет данные по PCE из США в поисках нового импульса
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает продавцов третий день подряд на фоне новой эскалации конфликта в Иране, что поддерживает доллар США.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ставки на повышение ставок ФРС, что дополнительно поддерживает доллар США и оказывает давление на товар.
- Трейдеры теперь обращают внимание на предварительный отчет по ВВП США за первый квартал и ключевой индекс цен расходов на личное потребление (PCE) для получения нового импульса.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается после двухмесячного минимума, достигнутого ранее в этот четверг, хотя остается ниже отметки $4 400 в первой половине европейской сессии.
Кроме того, внутридневное пробитие ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) поддерживает сценарий продолжения трехдневного нисходящего тренда, поскольку новая эскалация напряженности на Ближнем Востоке усиливает спрос на безопасный доллар США (USD). В дополнение к этому, ожидания, что мировые центральные банки примут более ястребиный настрой для борьбы с растущей инфляцией, подтверждают негативный прогноз для драгметалла.
Американский чиновник сообщил Reuters, что военные США в среду нанесли новые удары по Ирану, нацелившись на военный объект, представлявший угрозу для американских сил и коммерческого морского трафика в Ормузском проливе. Чиновник также сообщил, что американские войска перехватили и сбили несколько иранских дронов, представлявших аналогичную угрозу. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что он не удовлетворен условиями, согласованными с Ираном, и что он не будет торопиться с заключением сделки, что ослабляет надежды на дипломатическое решение трехмесячной войны с Ираном. Более того, серьезные разногласия между США и Ираном по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу сохраняют геополитическую премию за риск, что, в свою очередь, поддерживает доллар США и оказывает давление на цену золота.
Между тем, последние события способствуют умеренному восстановлению цен на сырую нефть от более чем трехнедельного минимума, достигнутого в четверг, усиливая инфляционные опасения, связанные с энергетикой, и подпитывая ожидания повышения ставок. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают почти 50% вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца этого года и оценивают вероятность повышения ставки в январе 2027 года в 60%. Ставки были дополнительно повышены ястребиными комментариями ряда влиятельных членов Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), что вызвало новый рост доходности казначейских облигаций США. Это становится еще одним фактором поддержки доллара США и способствует продажам недоходного золота.
Далее внимание рынка переключается на публикацию важных макроэкономических данных США — предварительного отчета по ВВП за первый квартал и индекса цен расходов на личное потребление (PCE). Ключевой отчет по индексу цен PCE считается предпочтительным показателем инфляции для ФРС и сыграет важную роль в формировании ожиданий относительно траектории процентных ставок центрального банка. Это, в свою очередь, должно стимулировать спрос на доллар США позже в ходе североамериканской сессии. Кроме того, поступающие геополитические новости продолжат вносить некоторую волатильность на мировые финансовые рынки и обеспечат значимый импульс для цены золота.
Дневной график XAU/USD
Медведи золота сохраняют контроль ниже отметки $4 400/уровня 200-SMA
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой внутри нисходящего канала и ниже 500-дневной SMA. Более того, индекс относительной силы (RSI) колеблется около 35, что указывает на сохраняющийся слабый спрос. В дополнение к этому, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже нуля с отрицательным значением, что свидетельствует о доминировании нисходящего импульса.
Кроме того, товар может сейчас протестировать поддержку нисходящего канала, которая находится около $4 311,11, подтверждая новый пробой ниже очень важной 200-дневной SMA. Устойчивое падение ниже основания канала откроет путь для более глубокой коррекции в рамках более широкой корректирующей фазы. Сверху любое значимое восстановление может столкнуться с первоначальным сопротивлением в районе горизонтальной зоны $4 480. Прорыв выше откроет путь к верхней границе нисходящего канала и зоне пересечения 50-дневной SMA около $4 625-$4 630, которая будет более серьезной зоной предложения.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.