Прогноз по золоту: XAU/USD остается ниже $4 200 на фоне высокой доходности в США
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает от двухмесячных минимумов, но остается в пределах предыдущих диапазонов, ниже $4 200.
- Высокая доходность в США и бегство от риска на рынке на фоне распродажи мировых облигаций поддерживают безопасный доллар США
- Быкам по XAU/USD необходимо пробить область сопротивления $4 230, чтобы ослабить медвежье давление.
Золото (XAU/USD) сокращает часть потерь в понедельник, но остается в пределах предыдущих диапазонов: попытки роста ограничены уровнем ниже $4 200, а двухмесячный минимум $4 110 находится на небольшом расстоянии. Недавний откат индекса доллара США (DXY) оказал некоторую поддержку драгоценным металлам, хотя высокая доходность казначейских облигаций США пока ограничивает падение доллара США (USD),.
Данные по рынку труда США в пятницу разочаровали и охладили надежды на ужесточение монетарной политики Федеральной резервной системой (ФРС) в октябре. Теперь фьючерсные рынки оценивают в 80% вероятность того, что центральный банк США сохранит ставки на прежнем уровне в октябре, против 30% неделю назад, хотя ожидания повышения ставки в декабре практически не изменились.
Негативное влияние более мягкой траектории ужесточения монетарной политики было компенсировано настроениями бегства от риска на рынке на фоне распродажи мировых облигаций. Доллар США получает поддержку от слабости евро, поскольку стоимость заимствований во Франции растет, хотя некоторые рыночные аналитики предупреждают, что долговой кризис также может негативно сказаться на USD.
"Более высокая доходность, обусловленная ужесточением политики ФРС, может поддерживать USD. Более высокая срочная премия, обусловленная обеспокоенностью по поводу предложения долговых обязательств, фискальной устойчивости и надежности рынка казначейских облигаций, не обязательно будет оказывать такую поддержку," - говорится в заметке DBS Group.
Технический анализ: золото остается ниже ключевого сопротивления на уровне $4 230
Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 165, сохраняя действующий медвежий тренд на ближайшую перспективу, при этом динамика цены ограничена уровнем ниже предыдущей поддержки в области $4 230, которая также является линией шеи медвежьей модели «Голова и плечи» (H&S).
Индикаторы импульса на 4-часовом графике демонстрируют некоторую бычью дивергенцию, хотя попытки роста пока остаются слабыми. Индекс относительной силы (14) остается чуть ниже средней отметки, тогда как умеренно положительный индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывает на то, что бычий импульс сохраняется, но остается слабым.
Ближайшее сопротивление расположено в упомянутой области $4 230 (минимум 16 сентября, максимум 2 октября). Выше этого уровня пара может встретить сопротивление на максимуме 25 сентября вблизи $4 315, хотя следующей значимой бычьей целью станут максимумы 11 и 18 сентября, чуть выше $4 500.
Снизу прошлогодний минимум, достигнутый на прошлой неделе вблизи $4 110, вероятно, станет испытанием уверенности медведей. Ниже находятся минимумы конца июля в психологической области $4 000 и минимум года в районе $3 950.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.