Прогноз по EUR/USD: снижается ниже 1,1250, медвежий настрой сохраняется ниже 100-дневной SMA
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD снижается к уровню 1,1230 в первые часы европейской сессии в понедельник.
- Фискальные и политические риски в Европе по-прежнему находятся в центре внимания.
- Пара сохраняет медвежий настрой ниже ключевой 100-дневной SMA.
- Первой целью снижения, за которой следует наблюдать, является уровень 1,1151; ближайшее сопротивление находится на уровне 1,1270.
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории около уровня 1,1230 в первые часы европейских торгов в понедельник. Фискальные риски во Франции и политическая нестабильность в Европе оказывают давление продаж на евро (EUR) по отношению к доллару США (USD). Позднее сегодня выступит член Исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франк Элдерсон.
Во Франции прошли самые масштабные из серии демонстраций, состоявшихся по всей Европе; также пострадали Бельгия, Италия и Португалия. Согласно Guardian, молодые люди выходят на улицы, протестуя против своего недовольства состоянием школ и более широким кризисом стоимости жизни. Усиливающиеся массовые протесты могут оказать понижательное давление на единую валюту в ближайшей перспективе.
С другой стороны, угасающие ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить снижение пары. Председатель ФРС Кевин Уорш выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но не дал никаких указаний относительно траектории процентных ставок в США.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность сохранения ФРС ставок без изменений позднее в этом месяце в 83,9%, по сравнению с 49% месяцем ранее.
Евро получает поддержку на фоне сужения спредов, а EURUSD нацелилась на бычий разворот на недельном графике
Стратеги Scotiabank отмечают, что чувствительность евро к рынкам облигаций остается неравномерной, добавляя, что «взаимосвязь EUR с суверенными спредами еврозоны, как правило, носит эпизодический характер, а другие факторы в настоящее время, по всей видимости, оказывают более значительное влияние на валютный рынок». Они подчеркивают, что «голубиные по своей сути из-за отсутствия конкретики комментарии председателя ФРС Уорша относительно перспектив денежно-кредитной политики ранее позволили немного сузить переднюю часть спредов между облигациями еврозоны и США и поддержали EUR».
Что касается денежно-кредитной политики, в Scotiabank считают, что «в маржинальном плане напряженность вокруг OAT способствует смещению рисков для ЕЦБ в сторону отказа от повышения ставки в конце месяца, но вряд ли повлияет на решение в декабре (повышение на 25 б.п. уже практически полностью заложено в цены)». Банк добавляет, что «мы оцениваем справедливую стоимость EURUSD в 1,1285».
С технической точки зрения в Scotiabank называют прогноз «бычьим», указывая на «уверенный отскок от долгосрочной поддержки коррекции в нижней части диапазона 1,11 (50%-ная коррекция ралли EUR в 2025/26 годах от области 1,01) в начале этой недели и рост выше отмеченного сопротивления в зоне 1,1240/50», что «создает условия для потенциально бычьего разворота EUR на недельном графике». Аналитики подчеркивают, что «это будет зависеть от того, сможет ли EUR сохранить рост конца недели до закрытия торгов сегодня», отмечая, что «внутридневная поддержка находится в зоне 1,1245/50» и является ключевым ориентиром на ближайшую перспективу.
Уорш отметил всплеск инвестиций и риски спроса на ИИ, избежав предварительных обязательств по денежно-кредитной политике
Председатель ФРС Уорш выступил с умеренно конструктивным, но осторожным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 5,6/10, что ниже исторического среднего значения 6,1/10 и сигнализирует о несколько менее твердой уверенности по сравнению с установленным базовым сценарием. Признание в том, что он "слишком травмирован мировым финансовым кризисом", подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону бегства от риска, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленные "хорошей политикой", тогда как его отказ делать предварительные выводы относительно заседаний в октябре и декабре сохраняет чувствительность доллара к поступающим данным. Акцент Уорша на том, что ИИ сначала повлияет на сторону спроса, а затем на сторону предложения, наряду с неопределенностью в отношении краткосрочных последствий для занятости, указывает на повышательные риски для роста и инфляции, которые в конечном счете могут оправдать более жесткую позицию в области денежно-кредитной политики, если данные будут благоприятными.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился после выступления: движение на 0,00 пункта оставило индекс на уровне 127,51, уверенно в ястребиной зоне, несмотря на оценку тона FXS Speechtracker, которая оказалась немного ниже базового уровня. Стабильный высокий уровень индекса указывает на то, что рынки рассматривают осторожность Уорша и его акцент на финансовой стабильности и хвостовых рисках, связанных с ИИ, как соответствующие позиции ФРС, которая сохраняет склонность к ограничительной политике, а не готовится к скорому голубиному развороту.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку спот торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и даже средней линии полос Боллинджера за 20 дней. Пара движется вдоль нижней половины конверта Боллинджера, а индекс относительной силы (14) в районе 40 указывает на слабый, а не перепроданный нисходящий импульс, который по-прежнему благоприятствует продавцам, пока цена остается ограниченной этими расположенными выше средними.
С точки зрения снижения, первоначальный уровень поддержки формируется на минимуме 15 октября на 1,1151, за которым следует нижняя граница полосы Боллинджера вблизи 1,1105. Прорыв ниже этого уровня откроет путь к минимуму 21 мая 2025 года на 1,1050.
С точки зрения роста, первый уровень сопротивления находится у средней полосы Боллинджера за 20 дней вблизи 1,1270. Следующий барьер расположен на минимуме 28 июля на 1,1353, после чего идет верхняя граница полосы Боллинджера около 1,1440, а затем 100-дневная SMA на 1,1465; вместе они формируют более широкую область офферов.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.