Золото обновляет рекордный максимум, так как восходящий тренд остается непрерывным на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и спроса на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигло нового исторического максимума в понедельник на фоне поддерживающего фундаментального фона.
- Ставки на снижение процентной ставки ФРС и закрытие правительства США поддерживают драгоценный металл.
- Быки игнорируют укрепление доллара США, атмосферу бегства от рисков и состояние перекупленности.
Золото (XAU/USD) поднимается до нового исторического максимума в первой половине европейской сессии в понедельник и стремится нарастить импульс выше уровня $3 950 на фоне поддерживающего фундаментального фона. Инвесторы, похоже, уверены, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще два раза до конца этого года. Кроме того, опасения, что продолжительная приостановка работы правительства США может повлиять на экономические показатели, поддерживают спрос на безопасный товар на фоне сохраняющихся торговых и геополитических напряжений.
Тем временем победа Санаэ Такаичи на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии Японии (ЛДП) повышает вероятность того, что Банк Японии (BoJ) отложит дальнейшее повышение процентных ставок. Это рассматривается как еще один фактор, способствующий притоку капитала в недоходное золото, которое, похоже, не подвержено влиянию среды, благоприятной для рисков. В то же время падение японской иены (JPY) значительно поддерживает доллар США (USD). Однако это мало препятствует импульсу, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх.
Ежедневный дайджест рыночных движений: спрос на золото остается неизменным на фоне поддерживающего фундаментального фона
- Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой США в октябре и декабре составляет 95% и 83% соответственно. Это стало ключевым фактором, способствующим рекордному ралли в недоходном золоте с начала сентября.
- Белый дом может прибегнуть к массовым увольнениям федеральных работников, если президент США Дональд Трамп придет к выводу, что переговоры с конгрессменами-демократами о завершении частичного закрытия правительства зашли в тупик. Это добавляет слой неопределенности и приносит пользу безопасному активу.
- Выборы Санаэ Такаичи на пост лидера ЛДП Японии на повторных выборах, состоявшихся в субботу, повысили шансы на то, что Банк Японии избежит повышения процентных ставок в этом месяце. Это, в свою очередь, дает дополнительный импульс паре XAU/USD и способствует росту.
- Тем временем, ожидания более экспансивной экономической политики сильно давят на японскую иену, что, в свою очередь, оказывает сильное влияние на доллар США. Это, наряду с оптимистичным настроением на рынке, может оказать давление на безопасный драгоценный металл на фоне все еще перекупленных условий.
- Важные макроэкономические релизы из США, запланированные на начало нового месяца, были отложены из-за закрытия правительства США. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC могут повлиять на доллар США и дать краткосрочный импульс товару позже в ходе сессии в США.
- На геополитическом фронте Россия в воскресенье вновь запустила ракетные и дроновые атаки против Украины. Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что в результате ночной атаки было выпущено более 50 ракет и около 500 атакующих дронов из России в сторону его страны.
- Президент США Дональд Трамп в понедельник призвал Израиль и ХАМАС «действовать быстро» по плану мира в Газе, предупредив, что неудача в этом может привести к «массовым кровопролитиям». Это сохраняет геополитические риски и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для товара остается вверх.
Золото, похоже, готово к дальнейшему росту, оставаясь выше отметки $3 900
С технической точки зрения, сильный рост в понедельник выше отметки $3 900 может рассматриваться как новый триггер для быков XAU/USD и подтверждает краткосрочный позитивный прогноз. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) остается значительно выше отметки 70 и демонстрирует перекупленность, что требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшие gains.
С другой стороны, любой коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $3 900-3 895. Убедительный прорыв ниже может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену золота к ближайшей значимой поддержке в районе $3 865-3 863, или 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Последняя приближается к восходящей линии тренда, идущей от уровней ниже $3 800, достигнутых в прошлый вторник, и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.