Медведи по золоту усиливают давление на фоне роста ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото падают до недельного минимума, поскольку укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций США оказывают давление на металл.
- Сильные данные об активности американского бизнеса и ястребиные сигналы ФРС укрепляют ожидания очередного повышения процентной ставки.
- XAU/USD опускается ниже 50-дневной и 100-дневной SMA, сохраняя медвежий технический настрой в ближайшей перспективе.
Золото (XAU/USD) в четверг опускается до недельного минимума на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США (USD), отражающих все более ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 260, снизившись почти на 0,65% внутри дня.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в среду подскочила на 15,2 базисного пункта (б.п.) и теперь торгуется около 5,15%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Доходность краткосрочных облигаций также находится вблизи многолетних максимумов.
Движение было обусловлено сильной серией данных по индексам менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global в США. Составной индекс PMI неожиданно вырос до пятилетнего максимума 58,4 в сентябре, указывая на устойчивый экономический рост и предоставляя ФРС больше возможностей для борьбы с устойчивой инфляцией.
Сильные показатели укрепили ожидания того, что центральный банк США может вновь повысить процентные ставки в октябре после повышения на 25 б.п. на прошлой неделе. Инструмент CME FedWatch оценивает вероятность повышения ставки примерно в 75% по сравнению с 55% днем ранее. Более высокие затраты на заимствования оказывают давление на золото, повышая привлекательность процентных активов.
Этот сдвиг также поддерживает высокий спрос на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,27, достигнув самого высокого уровня за два месяца. Укрепление доллара США делает золото более дорогим для зарубежных покупателей.
Недавние высказывания представителей ФРС оставляют открытой возможность дальнейшего повышения ставок, при этом политики подчеркивают необходимость вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг: "Нам необходимо своевременно вернуть инфляцию к целевому уровню", добавив, что "вполне разумно ожидать еще одного повышения ставки до конца года".
Между тем высокие цены на нефть, связанные с войной на Ближнем Востоке, сохраняют повышательные риски для инфляции, укрепляя ожидания ужесточения монетарной политики в крупнейших экономиках.
Соединенные Штаты и Иран провели переговоры на полях Генеральной Ассамблеи ООН в начале этой недели, однако стороны по-прежнему далеки от соглашения о способах прекращения войны. Агентство Reuters сообщило со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника, что Тегеран изучает ответ Вашингтона на свои мирные предложения, в которых приоритетом является снятие военно-морской блокады США с иранских портов и открытие Ормузского пролива.
В дальнейшем трейдеры ожидают новых комментариев представителей ФРС, публикации еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, а также встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина позднее в четверг.
Технический анализ: продавцы сохраняют контроль ниже ключевых дневных SMA
XAU/USD остается медвежьей в ближайшей перспективе, поскольку опускается ниже ключевых простых скользящих средних (SMA). Спотовое золото остается ограниченным ниже 50-дневной SMA на уровне $4 311 и 100-дневной SMA на уровне $4 308, формируя расположенный поблизости кластер сопротивления, который указывает на понижательный риск. Индикаторы моментума подтверждают эту более слабую динамику: индекс относительной силы (RSI) на дневном графике держится вблизи нейтрального уровня 42, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, указывая на то, что продавцы по-прежнему контролируют краткосрочные колебания.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на горизонтальном уровне около $4 150, пробитие которого откроет путь к следующей медвежьей цели в районе $4 000. С точки зрения роста, быкам необходимо вернуть кластер 50- и 100-дневных SMA в районе $4 310, чтобы ослабить непосредственное давление, после чего дальнейшее сопротивление будет расположено на уровне 200-дневной SMA $4 541 и на более удаленном структурном барьере в районе $4 700. Пока эти расположенные выше уровни не будут преодолены, рост, вероятно, будет затруднен, и цена рискует вернуться к базовой зоне поддержки.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.