Медведи по золоту сохраняют контроль на фоне давления со стороны ожиданий повышения ставки ФРС и инфляции, вызванной нефтью
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку ожидания повышения ставки ФРС оказывают давление на недоходный металл.
- Более слабый доллар США ограничивает потери на фоне широкого укрепления японской иены.
- XAU/USD удерживается выше 100-дневной SMA, однако отрицательный MACD сохраняет нисходящий уклон в ближайшей перспективе.
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренным понижением в американские часы торгов в понедельник. Более слабый доллар США (USD) ограничивает снижение и помогает металлу отыграть часть более ранних потерь. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 414, снижаясь на 0,35% за день после касания внутридневного минимума $4 381. Торговая активность, вероятно, останется сдержанной, поскольку рынки США закрыты в связи с празднованием Дня труда.
Доллар США испытывает давление продаж, поскольку повсеместное укрепление японской иены (JPY) перевешивает поддержку со стороны ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) и геополитической напряженности. USD/JPY торгуется вблизи 154,40, снизившись примерно на 3,30% с начала месяца и вновь достигнув уровней, наблюдавшихся в последний раз в феврале.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 98,87, снизившись почти на 0,30% внутри дня и находясь вблизи двухнедельных минимумов.
Однако золоту может быть сложно привлечь сильные последующие покупки, поскольку опасения по поводу повышения ставки ФРС доминируют в настроениях после чрезвычайно сильного отчета по занятости в США. Рост цен на нефть также удерживает в центре внимания риски инфляции, обусловленной энергоносителями, поскольку напряженность в отношениях между США и Ираном продолжает нарастать.
Опубликованные в пятницу данные показали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в августе увеличилось на 162 тыс., значительно превысив рыночный прогноз в 56 тыс., тогда как уровень безработицы оставался стабильным на отметке 4,1%.
В выходные напряженность усилилась после того, как американские военные заявили, что в субботу нанесли удар по трем иранским танкерам с сырой нефтью в ответ на запуск Ираном баллистических ракет по двум кораблям ВМС США. Financial Times также сообщила, что в понедельник нефтеперерабатывающий завод Saudi Aramco в Джизане подвергся новому удару.
Конфликт между США и Ираном оказывает небольшую поддержку золоту, поскольку рынки сосредоточены на его инфляционном влиянии через более высокие цены на энергоносители. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется вблизи $91 за баррель, недалеко от самого высокого уровня с июля.
Высокие цены на нефть усиливают инфляционные риски во всем мире, укрепляя аргументы в пользу сохранения процентных ставок на более высоком уровне в течение более длительного периода, тогда как доходность облигаций в крупных экономиках уже находится вблизи многолетних максимумов. Это увеличивает альтернативные издержки владения недоходным золотом.
В дальнейшем золото, вероятно, останется чувствительным к ожиданиям относительно ставок ФРС и событиям на Ближнем Востоке. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают примерно в 58% вероятность повышения ставки на заседании 15-16 сентября.
Позже на этой неделе в четверг выйдет индекс цен производителей (PPI) в США, а в пятницу — индекс потребительских цен (CPI). Более высокая инфляция усилит ожидания повышения ставок ФРС, тогда как более низкие показатели могут оказать золоту некоторую поддержку.
Технический анализ: продавцы сохраняют контроль ниже 200-дневной SMA
XAU/USD держится ниже средней линии полос Боллинджера вблизи $4 466 на дневном графике и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 536, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе.
Цена по-прежнему держится выше 100-дневной SMA в районе $4 350 и нижней полосы Боллинджера около $4 259, что указывает на присутствие понижательного давления, которое пока не носит хаотичного характера. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается во флэте около 50, а отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) с красными столбцами гистограммы указывает на отсутствие у импульса четкого бычьего продолжения.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 100-дневной SMA около $4 350, за которой следует нижняя полоса Боллинджера вблизи $4 259, а затем более значимый горизонтальный уровень поддержки на отметке $4 000. С точки зрения роста покупателям необходимо поднять XAU/USD выше средней линии полос Боллинджера вблизи $4 466, чтобы ослабить немедленное давление продаж, тогда как 200-дневная SMA около $4 535 будет выступать более сильным ограничителем роста перед верхней полосой Боллинджера в районе $4 674.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.