Цена золота остается в красной зоне, так как ослабление торговых трений подрывает спрос на безопасные активы; не хватает медвежьей уверенности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото движется вниз, так как оптимизм по поводу торгового перемирия между США и Китаем подрывает спрос на безопасные активы.
- Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за вторник подтверждают ожидания снижения ставок ФРС и держат быков по доллару США в обороне.
- Геополитические риски могут ограничить более глубокие потери для пары XAU/USD, что требует осторожности для медведей.
Цена на золото (XAU/USD) остается подавленной в первой половине европейской сессии в среду, хотя ей удается удержаться выше круглого уровня #3 200 или недельного максимума. Последний оптимизм по поводу деэскалации потенциально разрушительной торговой войны между США и Китаем поддерживает общий позитивный тон на фондовых рынках и оказывается ключевым фактором, подрывающим спрос на безопасные активы в виде золота.
Тем не менее, снижение остается смягченным на фоне умеренного падения доллара США (USD). Данные по инфляции в США, опубликованные во вторник и оказавшиеся ниже ожиданий, подтвердили ставки на как минимум два снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2025 году. Это удерживает доллар на низком уровне ниже его максимума с 10 апреля, достигнутого ранее на этой неделе, и создает попутный ветер для недоходного золота, что требует осторожности со стороны медведей.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: быки по золоту остаются в стороне на фоне оптимизма по поводу перемирия в торговле между США и Китаем
- Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что не видит возврата тарифов на китайские импортные товары до 145% после 90-дневной паузы. В интервью Fox News ранее в среду Трамп сказал, что отношения с Китаем отличные, что добавляет оптимизма в торговлю и подрывает цену на безопасное золото во время азиатской сессии.
- На геополитическом фронте Россия и Украина готовятся к первым высокопрофильным лицом к лицу переговорам с 2022 года в Стамбуле на этой неделе на фоне растущего требования к России согласиться на 30-дневное перемирие. Со стороны США ожидается, что госсекретарь Марко Рубио и специальные посланцы Стив Уиткофф и Кит Келлогг примут участие в переговорах.
- Израильская армия сообщила, что перехватила гиперзвуковую баллистическую ракету, выпущенную иранской группировкой хуситов в сторону аэропорта Бен-Гурион недалеко от Тель-Авива во вторник вечером. Это сохраняет геополитические риски и может удержать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок по паре XAU/USD.
- Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) снизился до 2,3% г/г в апреле с 2,4% в предыдущем месяце. Тем временем, базовый CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, соответствовал консенсусным оценкам и вырос на 2,8% в годовом исчислении в апреле.
- Трейдеры все еще закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система снизит стоимость заимствований на 56 базисных пунктов в 2025 году. Это не помогает доллару США привлечь значительных покупателей после отката во вторник от месячного максимума и должно способствовать ограничению более глубоких потерь для недоходного желтого металла.
- В среду не ожидается выхода значимых экономических данных из США, оставляя доллар США на милость запланированных выступлений чиновников ФРС. Кроме того, более широкий риск-аппетит сыграет ключевую роль в создании краткосрочных торговых возможностей вокруг товара.
Цена на золото продолжает демонстрировать некоторую устойчивость рядом с ключевой поддержкой 200-периодной SMA на H4; медвежий настрой сохраняется
С технической точки зрения, пара XAU/USD демонстрирует некоторую устойчивость около 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится в районе $3 225 на 4-часовом графике с начала этой недели. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали смещаться в отрицательную зону, убедительный прорыв ниже указанной поддержки будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Последующее падение ниже круглого уровня $3 200 подтвердит новый прорыв и сделает цену на золото уязвимой для возобновления недавнего коррекционного снижения от психологической отметки $3 500 или исторического максимума, достигнутого в апреле. В этом случае товар может ускорить падение к тестированию следующей значимой поддержки в районе $3 135.
С другой стороны, пиковый минимум овернайт, около $3 265-3 266, теперь, похоже, действует как непосредственное препятствие, выше которого цена на золото может стремиться отвоевать отметку $3 300. Некоторое продолжение покупок и движение выше недельного максимума, около $3 317-3 318, могут изменить настрой в пользу бычьих трейдеров и поднять цену на золото к уровню $3 345-3 347 на пути к статическому барьеру $3 360-3 365. Устойчивое укрепление выше последнего установит сцену для движения к круглой отметке $3 400.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.