Индийская рупия растёт в начале недели заседания РБИ по денежно-кредитной политике
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия немного укрепляется по отношению к доллару США, поскольку трейдеры пересматривают ястребиные ожидания в отношении ФРС.
- Доллар США и доходность казначейских облигаций США остаются высокими, несмотря на ослабление ожиданий дальнейшей ястребиной политики ФРС.
- Инвесторы с нетерпением ожидают решения РБИ по монетарной политике.
Индийская рупия (INR) открывает торги с небольшим повышением по отношению к доллару США (USD) в начале недели заседания Резервного банка Индии (РБИ) по монетарной политике. Пара USD/INR снижается до отметки около 96,25, поскольку трейдеры сократили ожидания изменения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на заседании по монетарной политике в этом месяце, что повышает привлекательность более рискованных активов, таких как индийская рупия.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на октябрьском заседании по монетарной политике, выросла до 82,3% с 35,8% на прошлой неделе.
Финансовые рынки снизили ястребиные ожидания в отношении ФРС после публикации данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за сентябрь, которые показали умеренный рост занятости.
Что показал отчет по NFP США
В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что в сентябре экономика создала 29 тыс. новых рабочих мест, что оказалось ниже прогнозов в 90 тыс. и предыдущего показателя в 133 тыс., пересмотренного в сторону понижения со 162 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,2%, тогда как ожидалось, что он останется на уровне 4,1%.
Средняя почасовая заработная плата, являющаяся ключевым показателем роста зарплат, выросла на 3% в годовом выражении, неожиданно замедлившись по сравнению с августовским показателем в 3,1%. Ожидалось, что рост ускорится до 3,2%.
Умеренный рост заработных плат и занятости вынудил финансовые рынки пересмотреть ястребиные ожидания в отношении ФРС.
Однако доходность казначейских облигаций США и доллар США остаются высокими из-за повышенных прогнозов инфляции и бюджетных рисков Франции.
На момент написания доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась и составляет около 5,27%, но остается недалеко от максимума за два десятилетия на уровне 5,34%, зафиксированного на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, обновляет годовой максимум около 102,53.
Более высокая доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара США могут оказать давление на индийскую валюту в краткосрочной перспективе.
Ожидание решения RBI по монетарной политике
На этой неделе основным фактором для индийской рупии станет объявление RBI о монетарной политике в среду.
Аналитики MUFG/BTMU вновь подтверждают, что они «официально прогнозируют, что RBI сохранит ставки без изменений», но подчеркивают, что «что еще важнее, мы уже выступали за то, чтобы центральный банк начал цикл повышения ставок с декабря, поэтому в конечном итоге считаем, что это лишь вопрос времени, когда ставки денежно-кредитной политики начнут расти». Они «считают, что существует высокая вероятность того, что RBI также изменит свой нейтральный курс, чтобы сигнализировать об уклоне в сторону ужесточения», что указывает на изменение сигнала монетарной политики, даже если решение в краткосрочной перспективе останется неизменным.
Говоря о предполагаемом масштабе изменений, MUFG/BTMU отмечают: «В нашем прогнозе заложено повышение ставок на 50 базисных пунктов, и мы упоминали, что в рамках этого цикла существует риск повышения в общей сложности на 75 базисных пунктов», указывая на фон, при котором «экономический рост остается сильным, ликвидность избыточной, кредитование набирает обороты, бюджетная политика оказывает поддержку, тогда как более высокие цены на сырьевые товары и неблагоприятные погодные условия повышают инфляционные риски в Индии». Они добавляют: «Мы прогнозируем, что RBI повысит ставки на 50 базисных пунктов в рамках этого цикла, при этом существует некоторый риск повышения на 75 базисных пунктов, хотя отмечаем, что котировки на рынке ставок уже довольно высоки», предполагая, что рынки, возможно, уже закладывают относительно агрессивную траекторию ужесточения.
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 96,25, сохраняя бычий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку спот удерживается выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,59. Пара консолидируется вблизи недавних максимумов, а индекс относительной силы (14) на уровне 63,26 приближается к зоне перекупленности, что указывает на сильный восходящий импульс, который, однако, может приближаться к зоне чрезмерного роста.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на 50-дневной EMA на уровне 95,59, где, вероятно, будет протестирован любой откат, прежде чем начнется более глубокое снижение. С точки зрения роста, пара стремится повторно протестировать исторический максимум вблизи 97,00
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.