Иена снижается из-за отсутствия ястребиных сигналов со стороны Банка Японии, внимание к возможной интервенции
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/JPY набирает обороты, поднявшись к отметке 157,55 в начале азиатской сессии во вторник.
- Отсутствие ястребиных сигналов со стороны Банка Японии после повышения ставки на прошлой неделе оказывает давление на японскую иену.
- Трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки ФРС как минимум на 25 б.п. в октябре на уровне 56,5%.
Пара USD/JPY набирает силу, поднявшись в район 157,55 в первые часы торгов во вторник. Отсутствие четких ястребиных сигналов со стороны Банка Японии (BoJ) после повышения ставки на прошлой неделе оказывает давление на японскую иену (JPY) по отношению к доллару США (USD). Позже во вторник выступят представители Федеральной резервной системы (ФРС), включая Джона Уильямса, Филипа Джефферсона и Томаса Баркина.
На прошлой неделе Банк Японии решил повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до самого высокого за 31 год уровня 1,25%; решение было принято с перевесом 7-2 среди представителей регулятора. Рынки свопов заложили в цены вероятность повышения ставки на следующем заседании по вопросам монетарной политики в конце октября менее 20%, тогда как вероятность повышения ставки на декабрьском заседании оценивается в 90%.
Трейдеры внимательно следят за возможной валютной интервенцией со стороны японских властей с целью поддержать JPY. Газета Nikkei сообщила, что японские чиновники провели проверку курса. Проверка курса предполагает, что власти запрашивают у банков валютные котировки, чтобы оценить состояние рынка; трейдеры рассматривают это как предвестник валютной интервенции.
Ястребиная позиция ФРС может в ближайшей перспективе поддержать доллар США. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в понедельник, что американскому центральному банку, вероятно, потребуется дополнительно повысить процентные ставки, чтобы снизить инфляцию, вызванную высоким спросом, а также шоком цен на сырьевые товары, который вышел за пределы нефтяного рынка.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки ФРС как минимум на 25 б.п. на октябрьском заседании примерно на уровне 56,5%, по сравнению с 43,5% неделю назад.
Иена стабилизируется, поскольку проверка курса Банком Японии сдерживает снижение USD/JPY
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что катализатором позднего пятничного восстановления иены стали "сообщения о том, что Банк Японии провел проверку курса во время торгов в Нью-Йорке", что, по их словам, послало "четкий сигнал о готовности вновь провести интервенцию, если иена продолжит ослабевать". MUFG/BTMU добавляют, что эта "проверка курса должна помочь снизить ожидания рынка относительно того, насколько иене позволят ослабнуть в ближайшей перспективе по мере приближения USD/JPY к уровню 160,00", фактически усиливая восприятие официального потолка для дальнейшего падения иены в текущих условиях.
Масалем указывает на необходимость более раннего и поэтапного повышения ставок на фоне сохраняющихся повышенных инфляционных рисков
Масалем из ФРС придерживается явно ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker составляет 8/10, что выше исторического среднего значения 7,4/10 и подчеркивает более сильный, чем обычно, призыв к ужесточению политики. Масалем предупреждает, что без дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики инфляция, вероятно, будет оставаться значительно выше целевого уровня в 2% в течение следующих 18 месяцев, отмечая, что даже без учета шоков предложения базовое ценовое давление по-прежнему слишком высоко и достигает 3%, тогда как представители бизнеса планируют повышение цен примерно на 3%. Предпочтение «более раннего и поэтапного» повышения ставок в сочетании с мнением о том, что рынок труда находится в состоянии, близком к полной занятости, и не является основным фактором инфляции, укрепляет аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики ФРС и в целом поддерживает доллар.
Индекс настроений ФРС от FXS повышается на 0,42 пункта до 149,96, закрепляя уверенно ястребиную позицию значительно выше нейтрального порога 100 и соответствуя повышенному показателю FXS Speechtracker. Сочетание более сильной, чем базовая, оценки выступления и высокого значения индекса настроений ФРС от FXS сигнализирует о сохраняющихся повышательных рисках для доходности американских облигаций и доллара, поскольку рынки, вероятно, будут закладывать дальнейшее повышение ставок, а не скорый разворот политики.
Технический анализ: USD/JPY остается ограниченной ниже 100-дневной SMA
На дневном графике USD/JPY торгуется с медвежьим уклоном в ближайшей перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 100-дневной скользящей средней (MA) и значительно ниже верхней полосы Боллинджера. Цена вновь поднялась выше средней полосы Боллинджера, выступающей поддержкой, что указывает на некоторую стабилизацию внутри конверта волатильности, тогда как индекс относительной силы (14) на отметке около 52 указывает на нейтральный или умеренно позитивный моментум, который пока не ставит под сомнение преобладающую нисходящую структуру.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 100-дневной MA 159,55, а следующий барьер — на верхней полосе Боллинджера в районе 161,10. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка совпадает со средней полосой Боллинджера на уровне 156,65, а более глубокое основание находится в районе нижней полосы Боллинджера на уровне 152,18, где можно ожидать повышенного интереса со стороны покупателей, если пара продолжит снижаться.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.