Форекс сегодня: настроение ухудшается, конфликт на Ближнем Востоке расширяется, внимание переключается на ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что вам нужно знать в среду, 29 июля:
В середине недели рынки переходят в режим бегства от риска на фоне расширения кризиса на Ближнем Востоке. Позже на американской сессии Федеральная резервная система США (ФРС) объявит свое решение по процентной ставке и опубликует заявление по монетарной политике по итогам двухдневного заседания.
Саудовские силы присоединились к конфликту, нанеся вместе с Соединенными Штатами (США) удары по группировкам, связанным с Ираном, в Ираке, в ответ на атаки беспилотников Корпуса стражей исламской революции Ирана (КСИР) на саудовские нефтяные объекты. Между тем Иран заявил об атаке на военную базу США, расположенную в Иордании. После двухдневного снижения цены на сырую нефть в среду растут, при этом баррель West Texas Intermediate (WTI) торгуется выше $81, прибавляя почти 4% за день.
Нефть отскакивает на фоне новых атак на Ближнем Востоке
По данным Deutsche Bank, недавнее затишье на нефтяных рынках было внезапно прервано, а настроения "ухудшились овернайт после того, как США заявили, что перехватили иранскую атаку на свои базы на Ближнем Востоке," фактически положив конец краткой паузе в боевых действиях. Банк отмечает, что за это время Brent "снизилась с уровня выше $100 за баррель в прошлый четверг до всего лишь $84,09 за баррель на вчерашнем закрытии," — движение, которое они называют "самым резким трехдневным падением (-16,5%) с апреля 2020 года."
Аналитики ING добавляют, что "после масштабной распродажи на нефтяном рынке в последние три дня цены резко выросли в ходе утренних торгов, при этом Brent на момент написания статьи прибавляет более 4%." Они связывают эту "возобновившуюся силу" с последней эскалацией, отмечая, что она "последовала после того, как США заявили, что перехватили внезапную атаку на американские войска." ING также указывает, что "Саудовская Аравия перехватила беспилотники от поддерживаемых Ираном группировок в Ираке, которые были нацелены на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии," подчеркивая, как возникающие риски для безопасности напрямую отражаются на ценах на сырую нефть.
Индекс доллара США (USD) не может извлечь выгоду из бегства от риска и держится в районе 101,30 на европейской сессии, поскольку инвесторы воздерживаются от крупных позиций в преддверии объявлений ФРС по монетарной политике. Хотя широко ожидается, что ФРС сохранит процентную ставку без изменений, инструмент CME FedWatch Tool показывает, что вероятность повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) составляет около 30%.
После небольшого роста во вторник EUR/USD в начале среды торгуется в узком диапазоне около 1,1400.
GBP/USD корректируется вверх и торгуется на несколько пунктов выше 1,3300 в начале европейской сессии.
Риск, связанный с ФРС, держит рынки евро и фунта на коротком конце кривой в напряжении
Аналитики ING считают, что FOMC, вероятно, сохранит выжидательную позицию, отмечая: "Мы не думаем, что FOMC повысит ставки, но рынки оценивают вероятность этого в 30%." Они отмечают, что уже один только более ястребиный тон может привести к тому, что "короткий конец рынков EUR и GBP… поднимется еще выше на ястребином настрое ЦБ," тогда как "более длинные глобальные ставки, однако, могут столкнуться с сопротивлением и не продолжить рост, особенно если позитивные рыночные настроения будут поставлены под сомнение ужесточением финансовых условий."
ING также указывает на риск более неблагоприятного исхода, если ФРС все же преподнесет сюрприз в виде повышения ставки, предупреждая, что "рыночные настроения получат удар, если ФРС повысит ставки, поскольку рисковые активы пострадают от более жестких финансовых условий," при этом "растущая нервозность на рынках акций на фоне неопределенности вокруг ИИ" уже очевидна. В таком сценарии они считают, что "реакция кривой будет представлять интерес," поскольку инвесторы переоценивают баланс между пересмотром ожиданий на коротком конце и способностью доходностей на длинном конце успевать за этим.
Данные из Австралии, опубликованные ранее сегодня, показали, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 3,8% в июне с 4% в июле. Этот показатель оказался ниже рыночного ожидания в 4%. AUD/USD в среду остается под медвежьим давлением и торгуется на свежем двухнедельном минимуме около 0,6950.
Золото удерживается выше $4 000 после снижения в течение двух последовательных дней.
USD/JPY немного снижается и торгуется в районе 163,50 утром в Европе в среду.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.