Форекс сегодня: напряженность на Ближнем Востоке вновь нарастает, доллар консолидирует ралли, вызванное ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в понедельник, 31 августа:
Финансовые рынки занимают осторожную позицию в последний день августа, поскольку инвесторы оценивают меняющуюся вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре и новой эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Экономический календарь позже в течение дня будет включать предварительные данные по инфляции в Германии за август.
Цена доллара США за последние 7 дней
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.70% | 0.67% | 0.48% | 0.64% | 0.05% | 0.93% | 0.79% | |
| EUR | -0.70% | -0.03% | -0.30% | -0.05% | -0.64% | 0.23% | 0.10% | |
| GBP | -0.67% | 0.03% | -0.35% | 0.01% | -0.59% | 0.26% | 0.15% | |
| JPY | -0.48% | 0.30% | 0.35% | 0.21% | -0.36% | 0.53% | 0.38% | |
| CAD | -0.64% | 0.05% | -0.01% | -0.21% | -0.55% | 0.31% | 0.15% | |
| AUD | -0.05% | 0.64% | 0.59% | 0.36% | 0.55% | 0.88% | 0.74% | |
| NZD | -0.93% | -0.23% | -0.26% | -0.53% | -0.31% | -0.88% | -0.13% | |
| CHF | -0.79% | -0.10% | -0.15% | -0.38% | -0.15% | -0.74% | 0.13% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Уорш сигнализирует о незавершенной борьбе с инфляцией, сохраняя бдительность быков по доллару
В пятницу председатель ФРС Уорш продемонстрировал заметно более ястребиный тон на симпозиуме в Джексон-Хоуле: оценка FXS Speechtracker составила 7,4 против исторического среднего значения 6,5, что подчеркивает обеспокоенность тем, что базовая инфляция еще не продемонстрировала убедительного движения к целевому показателю PCE в 2%. Утверждение о том, что «нам еще предстоит проделать работу» над ценами, наряду с описанием финансовых условий как далеких от ограничительных и кредитных рынков, демонстрирующих мало признаков сдерживания со стороны монетарной политики, сигнализировало о склонности сохранять жесткую политику или ужесточать ее дополнительно, если прогресс в борьбе с инфляцией остановится, что создает фон, как правило, поддерживающий доллар.
Индекс настроений FXS в отношении ФРС остается стабильным на уровне 129,70, что сохраняет тон монетарной политики в уверенно ястребиной зоне. Сочетание высокого уровня индекса и превышающей базовый уровень оценки FXS Speechtracker предполагает, что рынки продолжат закладывать в цены бдительный настрой ФРС в отношении инфляции, а любые положительные сюрпризы в данных по ценам, вероятно, усилят рост доллара.
Индекс USD вырос более чем на 0,5% в пятницу и достиг максимального за две недели уровня выше 99,70 в преддверии выходных. Утром в Европе в понедельник индекс USD остается в фазе консолидации в районе 99,50. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре в настоящее время составляет около 60% по сравнению примерно с 40% до выступления председателя ФРС Уорша.
Стратеги Rabobank отмечают, что рынки «соответственно оценили более высокую вероятность дальнейшего повышения ставок» после комментариев Кевина Уорша в Джексон-Хоуле. Однако они подчеркивают, что «доходность долгосрочных казначейских облигаций снизилась», что свидетельствует о том, что инвесторы интерпретировали речь как «снижающую неопределенность в отношении монетарной политики и укрепляющую приверженность ФРС восстановлению ценовой стабильности». По словам Rabobank, реакция фактически «объединила несколько более ястребиный краткосрочный прогноз монетарной политики с более низкими долгосрочными премиями за инфляционный и политический риск».
Тем временем в выходные США и Иран впервые за несколько недель обменялись военными ударами. Американские силы атаковали две ракетные установки на острове Ларак в Иране. В ответ Иран нанес удары по американским базам в Иордании и ОАЭ. Цены на сырую нефть растут в начале европейской сессии в понедельник: баррель West Texas Intermediate подорожал примерно на 1,5% внутри дня и стоит около $84.
Под давлением широкого укрепления доллара золото (XAU/USD) резко снизилось в пятницу и потеряло более 3% внутри дня. Начав неделю под давлением и коснувшись минимума с 19 августа ниже $4 400, XAU/USD отыграла потери и на момент написания торговалась во флэте в районе $4 450.
EUR/USD удерживает небольшой внутридневной прирост в районе 1,1600 утром в Европе в понедельник.
GBP/USD стабилизируется и колеблется в районе 1,3550 после закрытия пятницы на глубоко отрицательной территории.
USD/JPY в пятницу достигла нового августовского максимума выше 160,00, но начала неделю под медвежьим давлением. На момент публикации пара снизилась примерно на 0,3% внутри дня до 159,60.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.