Форекс сегодня: USD отступает из-за ослабления ожиданий повышения ставки ФРС, внимание переключается на NFP
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в пятницу, 4 сентября:
Доллар США стабилизируется после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. Позднее на американской сессии участники рынка будут внимательно следить за отчетом по занятости в США за август, который будет включать данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.05% | -2.41% | -0.86% | -0.66% | 0.46% | -0.08% | |
| EUR | 0.40% | 0.35% | -1.98% | -0.45% | -0.28% | 0.82% | 0.34% | |
| GBP | 0.05% | -0.35% | -2.43% | -0.80% | -0.63% | 0.46% | -0.11% | |
| JPY | 2.41% | 1.98% | 2.43% | 1.51% | 1.77% | 2.81% | 2.26% | |
| CAD | 0.86% | 0.45% | 0.80% | -1.51% | 0.19% | 1.29% | 0.71% | |
| AUD | 0.66% | 0.28% | 0.63% | -1.77% | -0.19% | 1.10% | 0.53% | |
| NZD | -0.46% | -0.82% | -0.46% | -2.81% | -1.29% | -1.10% | -0.57% | |
| CHF | 0.08% | -0.34% | 0.11% | -2.26% | -0.71% | -0.53% | 0.57% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
В часы торгов на американской сессии в четверг осторожные комментарии члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера относительно возможного повышения ставки на следующем заседании оказали давление на доллар США, в результате чего индекс доллара США снизился более чем на 0,5% за день. Утром в Европе в пятницу индекс доллара США колеблется в узком диапазоне в районе 99,00.
Уоллер из ФРС высказался несколько менее ястребино: оценка FXS Speechtracker составила 6,1/10, что немного ниже исторического среднего значения 6,3/10 и указывает на умеренное смягчение риторики в отношении монетарной политики. Ключевое замечание Уоллера о том, что он склонен поддержать сохранение ставки на текущем уровне в сентябре, если августовская инфляция продолжит демонстрировать улучшение, но рассмотрит возможность повышения ставки в случае выхода более высоких, чем ожидалось, данных, подчеркивает тонко сбалансированную, зависящую от данных функцию реакции, которая сохраняет риск роста ставок. Признание того, что «наконец-то» наблюдается дезинфляция на фоне все еще высокой инфляции, а также низкая терпимость к возобновлению ценового давления привели к снижению привлекательности доллара США.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании снизилась до 50% примерно с 63% в начале недели.
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США, согласно прогнозам, в августе вырастет на 56 тысяч после неожиданного снижения на 23 тысячи в июле. В этот период ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%.
Реакция доллара США, как ожидается, будет ограниченной даже при очень сильных данных по занятости
По мнению TD Securities, одного лишь сильного отчета по занятости в США будет недостаточно, чтобы склонить чашу весов в пользу решения ФРС в сентябре. Банк утверждает, что "сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе является необходимым, но недостаточным условием для повышения ставки ФРС в сентябре", отмечая, что "более важной частью головоломки является инфляция, поскольку часть силы показателя NFP можно рассматривать как разворот июльского ослабления". Что касается влияния на рынок, TD ожидает лишь незначительной реакции валюты, оценивая, что "в случае положительного сюрприза по занятости на +40-50 тыс. выше относительно медианного консенсус-прогноза, как мы и ожидаем, историческая чувствительность и текущая позиция рынка указывают на резкую внутридневную реакцию доллара США на уровне +0,2%"
USD/JPY незначительно восстанавливается после резкого двухдневного снижения и торгуется выше 156,00 утром в Европе в пятницу. Тем не менее пара снизилась примерно на 2,5% за неделю. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила в пятницу, что чиновники будут внимательно следить за рынками облигаций с чувством повышенной срочности.
Золото (XAU/USD) подорожало почти на 2% в четверг и поднялось выше $4 500, прежде чем скорректироваться вниз. В начале европейской сессии XAU/USD движется в узком диапазоне выше $4 450.
EUR/USD выросла более чем на 0,3% в четверг и закрылась выше 1,1600. Пара остается относительно спокойной в начале пятницы и торгуется ниже 1,1650. Позднее в ходе сессии Евростат опубликует данные по розничным продажам за июль.
GBP/USD продолжает постепенно расти к отметке 1,3550 после закрытия на положительной территории в четверг на фоне ястребиных комментариев главного экономиста Банка Англии (BoE) Хью Пилла.
Пилл сигнализирует о превентивном повышении ставки Банком Англии
Последние высказывания Пилла получили оценку 8,2 в FXS Speechtracker, что немного выше исторического среднего значения 7,9 и указывает на несколько более ястребиный, чем обычно, тон. Прямой призыв повысить банковскую ставку до 4% и предупреждение о более сильных вторичных эффектах по сравнению с "безмятежными временами" таргетирования инфляции подчеркнули обеспокоенность устойчивым инфляционным давлением и поддержали более крепкую позицию в отношении GBP.
В то же время посыл о том, что такое решение "не обязательно должно стать началом продолжительной и агрессивной серии повышений", умерил ожидания полноценного цикла ужесточения, представив этот сдвиг скорее как заблаговременный, чем бессрочный.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.