Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, внимание переключается на важный отчет по инфляции
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в пятницу, 11 сентября:
Доллар США (USD) стабилизируется в начале европейской сессии в пятницу после укрепления против своих конкурентов в четверг. Данные по индексу потребительских цен (CPI) США за август, которые могут повлиять на ожидания рынка относительно следующего шага Федеральной резервной системы США в области монетарной политики, будут внимательно отслеживаться участниками рынка во второй половине дня. Экономический календарь США также будет включать предварительное значение индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | -0.00% | -1.13% | 0.02% | 0.37% | 0.84% | 0.54% | |
| EUR | -0.05% | -0.06% | -1.18% | -0.03% | 0.33% | 0.79% | 0.49% | |
| GBP | 0.00% | 0.06% | -1.23% | 0.03% | 0.39% | 0.85% | 0.54% | |
| JPY | 1.13% | 1.18% | 1.23% | 1.25% | 1.60% | 2.05% | 1.74% | |
| CAD | -0.02% | 0.03% | -0.03% | -1.25% | 0.40% | 0.82% | 0.52% | |
| AUD | -0.37% | -0.33% | -0.39% | -1.60% | -0.40% | 0.46% | 0.15% | |
| NZD | -0.84% | -0.79% | -0.85% | -2.05% | -0.82% | -0.46% | -0.30% | |
| CHF | -0.54% | -0.49% | -0.54% | -1.74% | -0.52% | -0.15% | 0.30% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Опубликованные в четверг данные из США показали, что индекс цен производителей (PPI) в августе вырос на 5,4% в годовом исчислении. Этот показатель следует за ростом на 4,8%, зафиксированным в июле, и превысил рыночные ожидания на уровне 5,3%. Индекс доллара США набрал бычий импульс и вырос на 0,3% внутри дня. Кроме того, резкий рост цен на сырую нефть ухудшил настроения на рынке и оказал дополнительную поддержку доллару США.
Баррель нефти West Texas Intermediate (WTI) вырос почти на 7% в четверг и достиг максимального уровня с конца мая выше $100. Рано утром в пятницу цены на WTI корректируются вниз и торгуются в районе $97,50. Ранее в тот же день Financial Times сообщила, что Иран и государства Персидского залива намерены провести встречу, направленную на получение поддержки временного соглашения по организации судоходства через Ормузский пролив.
Нефтяной шок вновь усиливает инфляционные опасения на фоне роста рисков для судоходства на Ближнем Востоке
Аналитики Danske Bank отмечают, что последний скачок цен на нефть Brent «вновь усиливает инфляционное давление и отражается на мировых рынках процентных ставок». Они утверждают, что «рынки начинают осознавать, что перебои в работе Ормузского пролива не исчезнут в ближайшее время, особенно с учетом недавних комментариев, указывающих на отсутствие четкого решения проблемы». Банк подчеркивает, что «вчера захват поддерживаемыми Ираном повстанцами-хуситами города Моха на побережье Красного моря в Йемене приближает их к Баб-эль-Мандебскому проливу — важнейшему маршруту для морских поставок энергоносителей», и предупреждает, что, поскольку группировка «уже атакует объекты Саудовской Аравии и суда, рынки закладывают в цены более высокий риск перебоев в экспорте и движении танкеров».
Инвесторы ожидают, что годовая инфляция по общему индексу CPI в США в августе останется на уровне 3,4%. Ожидается, что базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 0,2% в месячном исчислении. В преддверии выхода этих важных данных индекс доллара США движется в боковом направлении вблизи 99,00, а фьючерсы на фондовые индексы США растут примерно на 0,4%.
Пауза ФРС по-прежнему остается базовым сценарием на фоне указания Commerzbank на политическое давление и риски, связанные с данными
Аналитики Commerzbank заявляют, что они «придерживаются своего прогноза сохранения ключевых процентных ставок в США без изменений», подчеркивая при этом, что они «осознают огромную неопределенность, окружающую этот прогноз». Банк отмечает, что «если в августе прогресс в достижении целевого уровня в 2% столкнется с неудачей, повышение процентной ставки поможет вернуть уровень инфляции в нужное русло», но тем не менее заключает: «Поэтому мы сохраняем свой прогноз о том, что ФРС не будет повышать ключевые процентные ставки на следующей неделе и подтвердит целевой диапазон на уровне 3,50–3,75%». По их мнению, «повышение ставки ФРС является риском, но не нашим базовым сценарием, поскольку центральный банк США испытывает значительное политическое давление».
Европейский центральный банк (ЕЦБ), как и ожидалось, повысил ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) по итогам сентябрьского заседания и пересмотрел в сторону повышения прогнозы инфляции на 2027 и 2028 годы. Пара EUR/USD, находившаяся под давлением из-за широкомасштабного укрепления доллара США, в четверг понесла небольшие потери.
Послание Лагард об устойчивом росте поддерживает евро, несмотря на инфляционные риски
Оценка пресс-конференции президента ЕЦБ Кристин Лагард в рамках FXS Speechtracker составила 6,4 против исторического среднего значения 6,0. Лагард отметила устойчивый рост экономики еврозоны, стабильный рынок труда и улучшение краткосрочных перспектив. Акцент на сохраняющейся устойчивости производственного сектора, восстановлении сферы услуг, возрождении потребительского доверия и поддержке роста за счет инвестиций свидетельствовал не в пользу скорого агрессивного смягчения политики. В то же время указание на то, что общая инфляция будет оставаться выше целевого уровня до первой половины 2027 года, а энергетические и продовольственные шоки потенциально могут повлиять на базовую инфляцию, укрепило осторожный подход к снижению ставок и придало риторике ястребиный уклон.
USD/JPY в четверг совершила отскок и выросла более чем на 0,5%. На европейской сессии в пятницу пара остается в фазе консолидации выше отметки 154,00.
Золото (XAU/USD) в четверг оказалось под сильным медвежьим давлением, поскольку доходность казначейских облигаций США выросла после публикации данных по PPI. После вчерашнего снижения почти на 2% XAU/USD корректируется вверх и торгуется в районе $4 350.
GBP/USD держится выше 1,3500 после умеренного снижения в четверг.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.