Форекс сегодня: Банк Японии сохраняет настройки политики без изменений, золото опускается ниже $4 000
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в пятницу, 30 октября:
Рынки демонстрируют повышенную волатильность в начале пятницы, поскольку инвесторы оценивают последние решения центральных банков и выход макроэкономических данных, одновременно внимательно следя за динамикой фьючерсов на фондовые индексы США. Позже в ходе сессии в экономическом календаре будут представлены предварительные данные по инфляции в Германии за октябрь, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны за третий квартал и данные по индексу стоимости рабочей силы в США за третий квартал. Кроме того, запланированы выступления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы США (ФРС).
ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений по итогам октябрьского заседания в четверг, как и ожидалось. Во время пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что Совет управляющих обсуждал целесообразность повышения ставки, добавив, что в ближайшие кварталы общая инфляция, как ожидается, останется "значительно выше целевого уровня". После снижения к отметке 1,1100 пара EUR/USD развернулась на фоне ястребиного тона Лагард и закрылась на положительной территории выше 1,1150 в четверг. В пятницу утром в Европе пара удерживает свои позиции, но испытывает трудности с преодолением отметки 1,1200, поскольку ухудшение настроений в отношении риска ограничивает потенциал роста.
Перспективы евро зависят от курса ЕЦБ после декабря
Аналитики Commerzbank отмечают, что на вчерашнем заседании ЕЦБ "обеспечил в целом ожидаемую паузу", но подчеркивают, что монетарная политика по-прежнему далека от автоматического следования заданному курсу. По мнению банка, президент ЕЦБ Кристин Лагард "ясно дала понять, что в свете роста цен на энергоносители Совет управляющих действительно обсуждал еще одно повышение ставки" и "оставила дверь открытой для третьего повышения ставки в этом году в декабре".
Что касается евро, Commerzbank утверждает, что "более важным вопросом, вероятно, станет то, что произойдет после декабря", при этом динамика валюты будет определяться в меньшей степени следующим заседанием и в большей степени общим инфляционным фоном. По их мнению, "многое будет зависеть от динамики цен на энергоносители", которая будет иметь решающее значение для формирования ожиданий относительно курса монетарной политики ЕЦБ.
Тем временем данные из Соединенных Штатов (США) показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос в годовом исчислении на 3,4% в третьем квартале, превысив рыночные ожидания роста на 3,2%. Кроме того, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), являющийся предпочтительным показателем инфляции ФРС, в сентябре вырос на 3,1% в годовом исчислении, что совпало с оценкой аналитиков.
Акции материнской компании Google Alphabet в четверг обвалились более чем на 10% и достигли минимального уровня с апреля после того, как компания отметила, что резюме на основе искусственного интеллекта в поисковой системе негативно влияют на рекламную выручку. Кроме того, компания сообщила об отрицательном свободном денежном потоке в размере около $9 млрд. В утренние часы европейской сессии в пятницу фьючерсы на Nasdaq снижаются примерно на 2% внутри дня, индекс доллара США остается без изменений вблизи 101,80, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США практически не изменилась внутри дня и остается ниже 5% после падения более чем на 1% в четверг.
В ходе азиатских торгов Банк Японии (BoJ) объявил, что оставил краткосрочную процентную ставку без изменений на уровне 1,25% по итогам двухдневного заседания по пересмотру монетарной политики. На пресс-конференции по итогам заседания глава Банка Японии Кадзуо Уэда повторил, что банк продолжит повышать ставку и корректировать степень монетарного смягчения в ответ на изменения экономической активности, цен и финансовых условий. После падения к уровню 157,00 пара USD/JPY восстановила позиции и на момент написания торговалась практически без изменений на уровне 157,55.
FXS Speechtracker оценил комментарии Уэды на 7,2/10, что немного ниже исторического базового показателя 7,7/10 и свидетельствует о слегка менее уверенном тоне, несмотря на четкое признание того, что базовая инфляция CPI в настоящее время в целом соответствует целевому уровню 2%. Приверженность продолжению повышения ставки и корректировке степени монетарного смягчения по мере изменения экономической активности, цен и финансовых условий свидетельствовала об умеренно ястребином настрое, который смягчался неоднократным акцентом на аккомодационных финансовых условиях и государственной поддержке экономического роста.
После незначительного роста в течение трех дней подряд золото в четверг оказалось под сильным медвежьим давлением и потеряло более 1%. Драгоценный металл продолжает снижаться и на момент написания торговался вблизи $3 980, потеряв около 1% внутри дня.
Отскок золота приостановился, поскольку OCBC отмечает ограниченный новый спрос и риск обновления минимумов
Стратеги OCBC отмечают, что недавнее восстановление золота происходило «несмотря на некоторое снижение доходности казначейских облигаций США и цен на нефть». Они подчеркивают, что «особенно примечательно: неспособность золота воспользоваться снижением доходности указывает на сохранение ограниченного интереса к новым покупкам, даже несмотря на возможное ослабление давления со стороны предыдущей ликвидации позиций». В OCBC добавляют, что «новое ослабление технологических акций также негативно повлияло на настроения, поскольку усиливает опасения по поводу очередной волны масштабного сокращения заемных позиций». На этом фоне банк заявляет: «в ближайшей перспективе мы сохраняем осторожность, при этом нельзя исключать дальнейшую консолидацию или повторное тестирование недавних минимумов», подчеркивая, что за пятничным индексом стоимости рабочей силы и «динамикой акций, доходности и USD будет важно следить».
GBP/USD удерживает позиции и торгуется на положительной территории вблизи 1,3400 после роста примерно на 0,4% в четверг.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.