Евро немного вырос выше 1,1200, трейдеры готовятся к публикации данных по PPI и розничным продажам в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD укрепляется примерно до 1,1215 на азиатской сессии в четверг.
- Опасения по поводу французского долга могут ограничить рост евро.
- Индекс CPI в США вырос на 3,7% г/г в сентябре; базовый индекс CPI за тот же период увеличился на 2,6%.
Пара EUR/USD набирает силу, приблизившись к 1,1215 в ходе азиатских торгов в четверг. Однако потенциал роста основной пары может быть ограничен на фоне сохраняющихся опасений по поводу состояния государственных финансов Франции. Позднее в четверг все внимание будет сосредоточено на данных по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США за сентябрь.
Французские облигации оказались среди наиболее пострадавших в результате недавней глобальной распродажи, поскольку трейдеры опасаются, что политические распри в преддверии президентских выборов в следующем году могут помешать усилиям по сокращению высокого дефицита. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что Франция должна решить свои долговые проблемы посредством бюджетной консолидации, ослабив спекуляции о том, что центральный банк может начать покупать французские облигации для сдерживания доходности.
В США индекс потребительских цен, являющийся широким показателем стоимости товаров и услуг в американской экономике, вырос в сентябре на 0,6% м/м, в результате чего годовой показатель составил 3,7%, сообщило в среду Бюро статистики труда. Экономисты ожидали роста на 0,6% и 3,6% соответственно.
Базовый индекс CPI, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос за месяц на 0,3%, а в годовом исчислении увеличился на 2,6% по сравнению с прогнозами роста на 0,2% и 2,5% соответственно.
Ключевой отчет по инфляции в США укрепил решение ФРС повысить процентные ставки на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, фьючерсные трейдеры повысили вероятность повышения ставки на следующем заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое состоится 27-28 октября, примерно до 31,6%.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в среду, что центральному банку, вероятно, потребуется еще больше повысить краткосрочные процентные ставки, чтобы сдержать слишком высокую инфляцию, однако также дала понять, что делать это на заседании американского центрального банка 27-28 октября необходимости нет.
Неожиданный рост CPI в США усложняет октябрьское решение ФРС, но курс на ужесточение, как ожидается, сохранится
По мнению TD Securities, «сильный неожиданный рост CPI повышает опасения по поводу инфляционных рисков» и усложняет ближайшее решение ФРС по монетарной политике. Банк отмечает, что «сегодняшний отчет усложняет расчеты ФРС на октябрь после недавних четких указаний на пропуск повышения ставки на следующем заседании — теперь мы отслеживаем уверенный рост базового индекса PCE на 0,36% м/м». Несмотря на это, в TD считают, что руководство ФРС «похоже, решило проводить постепенный цикл ужесточения на фоне рыночного ценообразования, при этом заметный широкомасштабный рост доходности частично выполняет эту работу за них».
В этом контексте в TD Securities считают, что, хотя «сегодняшний отчет повышает вероятность повышения ставки в октябре», они «по-прежнему считают, что ФРС сохранит ставки без изменений и выберет декабрь, поскольку рынок уже выполняет часть этой работы за них». Команда вновь отмечает: «Мы по-прежнему считаем, что в октябре повышения ставки не будет, исходя из указаний, данных до публикации CPI. Мы также продолжаем ожидать совокупного ужесточения на 75 б.п. Однако после сегодняшних данных по CPI это решение стало гораздо менее однозначным».
Дэли придерживается ястребиного тона, но призывает к терпению, пока рынки переваривают данные CPI
Выступление Дэли получает оценку 6,8/10 в трекере выступлений FXS, что немного выше исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько более ястребиный тон относительно установленного базового сценария. Акцент на общем CPI, обусловленном ценами на газ, устойчивой базовой инфляции и вероятности дальнейшего повышения ставок, смягченный предпочтением тщательного выбора момента и взвешенных действий, указывает на уклон в сторону дальнейшего ужесточения без необходимости действовать в ближайшее время. Акцент Дэли на сохраняющихся рисках инфляции выше целевого уровня, устойчивом рынке труда и важности четкой и подотчетной коммуникации усиливает контролируемый ястребиный настрой, который, судя по спокойной торговле доллар-based активами после публикации CPI, рынки, по-видимому, понимают.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,84 пункта до 128,17, что указывает на некоторый откат воспринимаемой ястребиности. Несмотря на снижение, индекс остается значительно выше нейтральной отметки 100, показывая, что риторика ФРС по-прежнему находится на ястребиной территории, даже несмотря на то, что тон несколько смещается в сторону терпения и зависимости от данных.
Технический анализ: Негативный прогноз EUR/USD сохраняется ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Пара пытается стабилизироваться после недавнего снижения, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 36,1 восстанавливается из зоны перепроданности, но по-прежнему указывает лишь на умеренный интерес к покупкам, поскольку цена остается ограниченной скоплением расположенных выше уровней сопротивления.
Сверху первоначальное сопротивление находится на средней линии полос Боллинджера SMA на уровне 1,1295, далее следует 100-дневная SMA на 1,1475 и верхняя линия полос Боллинджера вблизи 1,1500, которые вместе формируют широкую область офферов, ограничивающую любые коррекционные отскоки. Снизу нижняя линия полос Боллинджера на 1,1090 выступает следующим значимым уровнем поддержки, и прорыв ниже этого пола, вероятно, откроет паре путь к дальнейшему снижению в рамках преобладающего медвежьего тренда.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.