Евро держится во флэте против доллара США, поскольку трейдеры смотрят дальше ястребиных решений ЕЦБ и ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Евро спокойно торгуется около 1,1485 против доллара США.
- Инвесторы не учитывают последнее ястребиное решение по процентной ставке ЕЦБ и ФРС.
- Точечный график ФРС значительно повысил прогноз процентной ставки.
Евро (EUR) торгуется в узком диапазоне около 1,1485 против доллара США (USD) на европейской торговой сессии в пятницу. Основная валютная пара движется в боковом направлении после обновления шестинедельного минимума около 1,1456, поскольку инвесторы не учитывают ястребиные решения по процентным ставкам Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы (ФРС).
На прошлой неделе ЕЦБ повысил ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось, пытаясь противостоять усиливающемуся инфляционному давлению. ЕЦБ по-прежнему видит повышательные риски для инфляции, но не наблюдает значительных свидетельств вторичных инфляционных эффектов. Однако финансовые рынки повысили ожидания повышения процентных ставок ЕЦБ на фоне роста цен на энергоносители.
Стратеги UOB Group отмечают резкое изменение ценообразования на переднем конце европейской кривой, указывая, что, как сообщало Bloomberg, "денежные рынки теперь полностью закладывают в цены четыре повышения ставки ЕЦБ на 25 б.п. в течение следующих 12 месяцев.
На этой неделе доллар США превзошел конкурентов после того, как ФРС прервала серию из пяти заседаний без изменений и повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4,00%. Ожидалось, что ФРС поступит именно так, поскольку отчет по индексу потребительских цен (CPI) за август указал на сохранение инфляционного давления.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.99% | 1.19% | 2.60% | 0.92% | 0.51% | 1.63% | 1.04% | |
| EUR | -0.99% | 0.18% | 1.57% | -0.06% | -0.45% | 0.64% | 0.05% | |
| GBP | -1.19% | -0.18% | 1.39% | -0.25% | -0.65% | 0.46% | -0.16% | |
| JPY | -2.60% | -1.57% | -1.39% | -1.64% | -2.06% | -0.99% | -1.57% | |
| CAD | -0.92% | 0.06% | 0.25% | 1.64% | -0.38% | 0.71% | 0.09% | |
| AUD | -0.51% | 0.45% | 0.65% | 2.06% | 0.38% | 1.11% | 0.51% | |
| NZD | -1.63% | -0.64% | -0.46% | 0.99% | -0.71% | -1.11% | -0.62% | |
| CHF | -1.04% | -0.05% | 0.16% | 1.57% | -0.09% | -0.51% | 0.62% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
ФРС также признала, что ценовое давление будет оставаться повышенным в течение длительного времени, и просигнализировала как минимум еще об одном повышении процентной ставки в этом году.
Точечный график ФРС смещается вверх, поскольку UOB указывает на более ястребиный путь ставок
Аналитики UOB Group отмечают, что последнее обновление FOMC "точечного графика и сводки экономических прогнозов указывает на более ястребиную траекторию монетарной политики." Они отмечают, что, исходя из медианного прогноза, "теперь точечный график указывает на ставку по федеральным фондам на уровне 4,1% на конец 2026 года (ранее она составляла 3,8% в июньском FOMC), после чего она останется на этом уровне в 2027 году (ранее прогнозировалось 3,6%, то есть ожидалось снижение ставки в 2027 году согласно июньскому FOMC), а на конец 2028 года составит 3,9% (ранее 3,4% в июньском FOMC), прежде чем FFTR достигнет долгосрочного уровня около 3,2% (по сравнению с 3,1% в июньском FOMC)." В UOB считают, что этот профиль подчеркивает явный сдвиг в сторону сохранения более высоких ставок в США в течение более длительного времени.
Технический анализ EUR/USD
На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1485, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1564. Неспособность пары вновь подняться выше этой краткосрочной EMA указывает на то, что рост пока ограничен, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 36,8 остается чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся понижательное давление, но оставляя некоторую возможность для консолидации, а не немедленного обвала.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на 20-периодной EMA на уровне 1,1564, и для ослабления текущего медвежьего уклона и более существенного восстановления потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, ключевым уровнем поддержки является шестинедельный минимум около 1,1460.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.