EUR/USD опускается ниже 1,13, так как ФРС становится осторожной на фоне надвигающегося риска стагфляции
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Протокол заседания ФРС предупреждает о постоянной инфляции и рисках стагфляции на фоне неопределенности, вызванной тарифами.
- DXY растет на 0,26%, так как рынки отдают предпочтение доллару США перед выходом ключевых экономических данных.
- Лейн из ЕЦБ отвергает ставки ниже 1,5%, если только прогноз инфляции не ухудшится резко.
Пара EUR/USD отступает ниже 1,1300 в ходе североамериканской сессии, так как доллар США (USD) остается в спросе после выхода последних протоколов заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Высокие доходности облигаций США и слегка негативное настроение способствовали росту доллара США по отношению к большинству валют G7.
6-7 мая ФРС решила оставить ставки без изменений, ссылаясь на неопределенность относительно влияния тарифов на экономику. Протоколы показали, что политики обеспокоены тем, что инфляция может быть более устойчивой, подпитываемой инфляционно настроенной торговой политикой, принятой администрацией Трампа.
Политики признали некоторые риски стагфляции, отметив, что "Комитет может столкнуться с трудными компромиссами, если инфляция окажется более устойчивой, в то время как прогнозы роста и занятости ухудшаются".
Таким образом, ФРС приняла осторожный подход к монетарной политике, ожидая, когда "чистые экономические последствия ряда изменений в государственной политике станут более ясными". Стоит отметить, что заседание ФРС прошло до того, как Трамп снизил тарифы на Китай с 145% до 30%.
Тем временем трейдеры покупали доллар США, который, согласно индексу доллара США (DXY), вырос на 0,26% и теперь почти тестирует отметку 100,00.
Оптимистичный отчет по потребительскому доверию в США во вторник компенсировал хуже ожидаемый отчет по заказам на товары длительного пользования в США, который ощутил влияние спорной торговой политики президента США Дональда Трампа.
На другом берегу Атлантики опрос потребительских ожиданий Европейского центрального банка (ЕЦБ) в апреле показал, что потребители ожидают роста цен, так как инфляционные ожидания возросли из-за высокой неопределенности по поводу тарифов США.
Тем временем главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что центральный банк вряд ли снизит ставки ниже 1,50%. Лейн сказал: "Ставки ниже 1,5% явно являются стимулирующими. Переход к этому уровню будет уместен только в случае более значительных понижательных рисков для инфляции или более значительного замедления экономики. Я этого не вижу в данный момент".
Дневные движущие силы EUR/USD: Под давлением сильных данных из США, протоколов ФРС
- Доходности казначейских облигаций США растут, так как доходность 10-летних облигаций увеличивается на четыре с половиной базисных пункта (б.п.) до 4,493%, что создает препятствия для пары EUR/USD, так как доллар США продолжает укрепляться.
- В среду президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что инфляционные ожидания хорошо закреплены. Он добавил, что хочет избежать высокой устойчивости инфляции, так как это может стать постоянным.
- Потребительское доверие в США в мае выросло до 98,0, что является самым высоким уровнем за последние четыре года. Другие данные разочаровали инвесторов, так как заказы на товары длительного пользования в США упали на 6,3% в месячном исчислении в апреле, снизившись с роста на 7,6% в марте, но превысив прогнозы сокращения на 7,8%.
- Чиновники ЕЦБ сделали голубиные заявления, увеличив шансы на снижение ставок на заседании в июне. Франсуа Виллеруа заявил, что не видит роста инфляции в Европе. Тем временем Клаас Кнот намекнул, что краткосрочные риски роста и инфляции склоняются к понижению.
- Опрос потребительских ожиданий ЕЦБ показал, что инфляция ожидается на уровне 3,1%, что выше прогноза в 2,9% месяцем ранее и значительно выше целевого уровня ЕЦБ в 2%.
- Уровень безработицы в Германии составил 6,3%, как и ожидалось, без изменений по сравнению с апрелем.
- Игроки финансового рынка полностью учли, что ЕЦБ снизит свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2% на заседании по монетарной политике на следующей неделе.
Технический прогноз EUR/USD: Борьба на уровне 1,14, падение ниже 1,1300
Восходящий тренд EUR/USD приостановился, так как единая валюта не смогла преодолеть отметку 1,14 и открыла путь для отката, при этом продавцы нацелились на динамическую поддержку на уровне 1,1265, 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Тем не менее, им сначала нужно преодолеть психологический уровень 1,1250.
Хотя покупатели, похоже, теряют некоторую силу, продавцам необходимо преодолеть пиковый минимум 12 мая на уровне 1,1064, чтобы заявить, что восходящий тренд под вопросом, открывая путь для более глубокого отката. Однако импульс, измеряемый индексом относительной силы (RSI), остается бычьим.
С точки зрения роста, EUR/USD может возобновить свой восходящий тренд, если дневное закрытие будет выше 1,1300, что может открыть путь для тестирования 1,1350 и пика 27 мая на уровне 1,1407.
Евро FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.