EUR/USD держится устойчиво на фоне смягчения PCE в США, торговые трения компенсируют ослабление доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD поддерживается более слабыми данными по PCE в США, но базовая инфляция остается устойчивой в диапазоне 2%–3%.
- Трамп вновь разжигает напряженность с Китаем, обжалует решение по тарифам; торговля "Продай Америку" набирает популярность.
- Розничные продажи в Германии резко упали, в то время как шансы на снижение ставок ЕЦБ растут перед заседанием 5 июня.
Евро (EUR) остается стабильным по отношению к доллару США (USD) в пятницу после выхода более слабого, чем ожидалось, индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который близок к цели ФРС (Федеральной резервной системы) в 2%, что подняло пару с внутридневных минимумов на уровне 1,1312. EUR/USD торгуется на уровне 1,1361, практически без изменений на день.
Настроение на рынке остается хрупким, колеблясь между оптимизмом и пессимизмом, что продолжает оказывать давление на фондовые рынки США из-за тарифов и новостей о торговле. Суд по международной торговле США постановил, что тарифы были незаконными и приказал Вашингтону отменить их в течение десяти дней. Тем не менее, администрация Трампа обжаловала это решение в федеральном суде, который восстановил большинство пошлин, введенных 2 апреля, в "День освобождения".
Президент Дональд Трамп вызвал изменение настроений, заявив, что Китай не намерен выполнять условия торгового соглашения со Швейцарией. Однако он сказал, что поговорит с президентом Китая Си Цзиньпином, чтобы ускорить переговоры между Вашингтоном и Пекином.
Помимо торговой политики, принятие "Большого красивого закона" Трампа, который, как ожидается, добавит триллионы долларов к уже высокому фискальному дефициту, заставляет трейдеров ориентироваться на активы вне США в так называемой торговле "Продай Америку".
Что касается данных, то график США показал, что показатели PCE движутся в правильном направлении, но базовая инфляция PCE осталась на уровне между 2% и 3%. Тем временем улучшение потребительских настроений, как показал Университет Мичигана (UoM), указывает на то, что американские домохозяйства становятся немного более оптимистичными по поводу экономики, несмотря на прогнозы роста инфляции.
На другом берегу, розничные продажи в Германии резко упали в месячном исчислении. Инфляция в Германии и Испании остается в пределах целевого уровня 2% Европейского центрального банка (ЕЦБ), что может увеличить шансы на снижение ставок ЕЦБ на заседании 5 июня.
Дневные движущие силы EUR/USD: рост останавливается на восстановлении доллара США
- PCE в США вырос на 2,1% в годовом исчислении, ниже мартовского роста на 2,3%. Тем не менее, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, базовый PCE, отразил эволюцию процесса дезинфляции, составив 2,5% в годовом исчислении в апреле, снизившись с 2,6%.
- Индекс потребительских настроений UoM в мае улучшился с 50,8 до 52,2, превысив прогнозы по окончательному значению. Стоит отметить, что инфляционные ожидания снизились. За 12 месяцев вперед ожидания упали с 7,3% до 6,6%, а за следующие пять лет - с 4,6% до 4,2%.
- Официальные лица Федеральной резервной системы заявили в четверг, что монетарная политика остается адекватно позиционированной, отметив, что потребуется время для оценки изменений в балансе рисков, связанных с их двойным мандатом максимальной занятости и стабильности цен.
- Розничные продажи в Германии упали на -1,1% в месячном исчислении в апреле, ниже мартовского роста на 0,9% и прогнозов на уровне 0,2%. Что касается инфляции, то гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) за май составил 2,1% в годовом исчислении, ниже апрельского показателя в 2,2%, приближаясь к целевому уровню ЕЦБ в 2%.
- Предварительный индекс HICP Испании за май снизился с 2,2% до 1,9% в годовом исчислении, ниже целевого уровня ЕЦБ.
- Участники финансового рынка полностью учли ожидания, что ЕЦБ снизит свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2% на предстоящем заседании по монетарной политике.
Технический прогноз EUR/USD: колебания вокруг 1,1350 без четкого направления
EUR/USD остается с бычьим уклоном, но тренд остановился перед выходными. Быки, похоже, потеряли некоторый импульс из-за неудачи в преодолении уровня 1,14, что могло бы подтолкнуть цены к тестированию максимума 22 апреля на уровне 1,1547, перед максимумом с начала года (YTD) на уровне 1,1572.
Хотя индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что покупатели контролируют ситуацию, RSI постепенно снижается, готовясь достичь более низкой впадины ниже нейтральной линии 50.
Поэтому, если EUR/USD закроется ниже 1,1350, пара может скатиться к 1,1300. При дальнейшем ослаблении следующим уровнем поддержки станет 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,1272, за которой последует 50-дневная SMA на уровне 1,1193.
Евро FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.