Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе прояснят состояние рынка труда в США, так как трейдеры снижают ожидания снижения ставок ФРС

• Прогнозируется, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 50 000 в сентябре, что более чем вдвое превышает увеличение на 22 000 в августе.
• Бюро трудовой статистики США опубликует задержанные данные по занятости в четверг в 13:30 по Гринвичу.
• Данные по занятости в США могут оказать значительное влияние на доллар США, так как они с нетерпением ожидаются рынками.

Бюро трудовой статистики США (BLS) выпустит задержанные данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь в четверг в 13:30 по Гринвичу.

Трейдеры доллара США (USD) с нетерпением ожидают отчета по занятости за сентябрь, чтобы получить четкие подсказки о состоянии рынка труда и о том, снизит ли Федеральная резервная система США (ФРС) процентные ставки в следующем месяце.

Что ожидать от следующего отчета по количеству рабочих мест?

Экономисты ожидают, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 50 000 в сентябре после скромного увеличения на 22 000 в августе. Уровень безработицы (UE) вероятно стабилизируется на уровне 4,3% в тот же период.

Тем временем, средняя почасовая заработная плата (AHE), внимательно отслеживаемый показатель инфляции заработной платы, ожидается на уровне 3,7% в годовом исчислении (YoY), на том же уровне, что и в августе.

Предваряя отчет по занятости за сентябрь, аналитики TD Securities заявили: "Вероятно, прирост рабочих мест в сентябре составит 100 000, поддерживаемый увеличением частных NFP на 125 000. Государственные рабочие места, вероятно, сократятся на 25 000."

"Мы также ожидаем, что уровень UE останется на уровне 4,3%, так как увольнения остаются на низком уровне. AHE, вероятно, замедлится до 0,2% в месяц (3,6% в годовом исчислении)," добавили они.

Как сентябрьские данные по количеству рабочих мест в США повлияют на EUR/USD?

Доллар США восстановил свои позиции после снижения на предыдущей неделе против основных валютных конкурентов, демонстрируя впечатляющий разворот перед предстоящими данными по NFP.

Обновленная сила USD подтолкнула пару EUR/USD ниже порога 1,1600. Продолжится ли снижение?

Недавние осторожные комментарии ФРС и слабые данные по занятости в частном секторе США снизили ожидания еще одного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) центральным банком в декабре. Политики ФРС остаются все более разделенными в вопросе о том, как сбалансировать риски инфляции с охлаждением рынка труда, что побуждает их проявлять осторожность в отношении дальнейшего смягчения монетарной политики.

Протоколы заседания по монетарной политике в октябре показали в среду, что "политики предостерегли, что снижение стоимости заимствований может подорвать борьбу с инфляцией."

После публикации протоколов вероятность снижения ставки ФРС в декабре снизилась до 33%, согласно инструменту FedWatch от CME Group, после того как она составляла около 50% до события и 65% неделю назад.

На фронте экономических данных отчет по изменению занятости от Automatic Data Processing (ADP), опубликованный 5 ноября, показал, что частные рабочие места в США увеличились на 42 000 в октябре, превысив ожидания увеличения на 25 000.

Тем временем данные, опубликованные компанией Challenger, Gray & Christmas 6 ноября, показали, что корпорации объявили о 183,1%-ном месячном росте увольнений, что стало худшим октябрем за более чем два десятилетия, согласно Reuters.

Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Института управления поставками (ISM) составил 48,7 в октябре, что ниже прогноза в 49,5. Напротив, индекс PMI в сфере услуг ISM увеличился более чем ожидалось до 52,4 в прошлом месяце благодаря значительному росту новых заказов.

На фоне возобновляющихся опасений по поводу экономики и рынка труда в США, отчет по занятости за сентябрь, хоть и устаревший, с нетерпением ожидается рынками для оценки направления процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы.

"Даже если отчет по количеству рабочих мест за сентябрь будет несколько устаревшим, он может стать последним полным отчетом о занятости, который ФРС получит перед своим заседанием по монетарной политике в декабре," - сказали экономисты Wells Fargo перед публикацией.

Чтение ниже 50 000 и неожиданное увеличение уровня безработицы могут подтвердить ослабление на рынке труда США, возобновив ожидания снижения ставки ФРС в декабре. В таком случае доллар США может оказаться под сильным давлением продаж, что поднимет EUR/USD обратно к уровню 1,1700.

В противном случае, если NFP покажет выдающийся прирост рабочих мест, а уровень безработицы останется на уровне 4,3% или даже снизится, EUR/USD может продлить медвежий импульс к уровням ниже 1,1400. Удивительные данные по занятости исключат ожидания снижения ставки ФРС в декабре, предоставив дополнительные возможности для роста USD.

Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии на FXStreet, предлагает краткий технический обзор для EUR/USD:

"Основная валютная пара закрылась в среду ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1574, что усиливает дальнейшие снижения. Тем временем 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится значительно ниже средней линии на дневном графике, что добавляет уверенности в медвежий потенциал."

"Если снижение продолжится, следующая поддержка ожидается на уровне минимума 5 ноября на 1,1469, ниже которого 200-дневная SMA на 1,1395 будет под угрозой. Линия, за которую борются покупатели, расположена на психологическом уровне 1,1350. С другой стороны, любое восстановление потребует принятия выше 21-дневной SMA на 1,1574. Следующая значимая бычья цель ожидается около 1,1650, где пересекаются 50-дневная и 100-дневная SMA. Дополнительный рост может привести к круглому уровню 1,1700."