Золото привлекает покупателей, поскольку USD достигает двухнедельного минимума после нейтральных высказываний Уорша
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей на падении, поскольку нейтральные высказывания Уорша и снижение доходности облигаций оказывают давление на доллар США.
- Ожидания повышения ставки ФРС в декабре и геополитические риски ограничивают потери безопасного доллара США, сдерживая рост золота.
- Трейдерам необходимо дождаться пробоя краткосрочного диапазона, прежде чем занимать позиции в расчете на устойчивое направление движения.
Золото (XAU/USD) растет второй день подряд после умеренного снижения на азиатской сессии, продолжая восстановление от недельного минимума, достигнутого в среду. Доллар США (USD) снижается до почти двухнедельного минимума после того, как высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на ежегодных встречах Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка практически не изменили прогноз по ставкам. В разговоре с директором-распорядителем Международного валютного фонда (МВФ) Кристалиной Георгиевой Уорш заявил, что с момента заседания FOMC в сентябре ситуация в мире в целом соответствовала нашим ожиданиям. Уорш добавил, что ФРС четко дала понять, что обеспечит ценовую стабильность, и что он не считает правильным предвосхищать решения на заседаниях. Это, наряду с недавним резким снижением доходности облигаций США, оказывает давление на доллар США и создает попутный ветер для драгоценного металла.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски ИИ, поскольку ФРС сохраняет возможность для маневра до конца года
Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 в FXS Speechtracker, что немного ниже установленного базового показателя в 6,1/10 и указывает на несколько менее значимый, но по-прежнему в целом последовательный тон. Признание в том, что он "слишком сильно пострадал от мирового финансового кризиса", подчеркивает осторожный уклон, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленный "хорошей политикой", что указывает на осторожный ястребиный настрой, исключающий предварительное обязательство по решениям в октябре и декабре. Акцент Уорша на ИИ как на факторе спроса в краткосрочной перспективе и инструменте повышения уверенности в данных, наряду с вниманием к негативным рискам, усиливает ориентированный на риски подход к монетарной политике, а не свидетельствует о явном изменении направления.
Индекс настроений FXS Fed не изменился, опустившись на 0,00 пункта до уровня 127,51, что оставило общий настрой в явно ястребиной зоне. Стабильное значение индекса в сочетании с немного более низкой оценкой FXS Speechtracker указывает на то, что, хотя речь и не усилила ястребиные ожидания, она сохранила устойчивый уклон в сторону ограничительной политики, который должен поддерживать доллар.
Тем не менее ускорение инфляции в США, обусловленное энергетическим фактором, повысило рыночные ожидания скорого повышения ставки ФРС до конца года. В частности, Бюро статистики труда США (BLS) в среду сообщило о широком росте потребительских цен в сентябре, поскольку война между США и Израилем с Ираном удерживала цены на нефть на повышенном уровне. Кроме того, опубликованный в четверг индекс цен производителей США (PPI) вырос на 1,3% в прошлом месяце, продемонстрировав крупнейший рост с марта 2022 года, а годовой показатель подскочил до 6,3%. Без учета волатильных компонентов, связанных с продуктами питания и энергоносителями, базовый PPI вырос на 0,7% в месячном и на 5% в годовом исчислении соответственно. Это предполагает, что инфляция распространяется за пределы энергетических товаров, и поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность того, что центральный банк США вновь повысит стоимость заимствований на декабрьском заседании по вопросам монетарной политики, более чем в 90%.
Это, наряду с эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, может ограничить потери безопасного доллара США и сдержать рост золота. Согласно последним сообщениям, поддерживаемая Ираном группировка хуситов совершила смертоносную ракетную атаку, целью которой стал президентский дворец — резиденция поддерживаемого Саудовской Аравией и признанного на международном уровне правительства Йемена в южном городе Аден. Кроме того, министр иностранных дел Франции Паскаль Конфавре подтвердил, что Франция начала размещать свои военные активы в Саудовской Аравии. Помимо этого, американские военные разработали планы нанесения ударов, предусматривающие применение «матери всех бомб» против энергетической инфраструктуры и ядерных объектов Ирана. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что может продолжить поддерживать доллар США и сдерживать рост сырьевого актива.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD до сих пор испытывает трудности с закреплением выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) и остается ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи последнего восходящего движения в июле-августе. При этом индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на положительной территории и растет, указывая на усиление восходящего импульса. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) около 56 указывает на умеренно бычьи условия, не достигая зоны перекупленности.
Тем не менее, будет разумно дождаться устойчивого движения выше отметки $4 200 и уровня 61,8% коррекции Фибо на $4 238, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост к следующим уровням сопротивления вблизи 50,0% коррекции на $4 325 и уровня 38,2% на $4 412. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 78,6% коррекции Фибо на $4 115, за которым следует горизонтальная поддержка $4 075-$4 065. Убедительный прорыв ниже последней сделает золото уязвимым для снижения к структурному дну Фибоначчи на $3 957.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.