Золото продолжает внутридневной рост на фоне скромного отката доллара США; потенциал роста кажется ограниченным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю на пессимистичной ноте, поскольку провалившиеся мирные переговоры между США и Ираном поддерживают доллар США.
- Дверь для дальнейшей дипломатии остается открытой, что ограничивает рост доллара США и поддерживает сырьевой актив.
- Растущие цены на нефть усиливают инфляционные опасения и ястребиные ставки на ФРС, что должно ограничить рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) достигает нового внутридневного максимума в первой половине европейской сессии и пытается развить отскок от области $4 633-$4 632, или четырехдневного минимума, достигнутого ранее в этот понедельник. Wall Street Journal сообщил, что региональные страны стремятся вернуть США и Иран за стол переговоров в течение нескольких дней после того, как переговоры в выходные завершились без соглашения. Это сохраняет возможность дальнейшей дипломатии и не позволяет доллару США (USD) использовать внутридневные достижения, что становится ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку сырьевому активу. Однако фундаментальный фон требует осторожности перед тем, как занимать позиции на значительный рост драгоценного металла.
Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что он сделал окончательное и лучшее предложение, но Иран отказался принять условия, что привело к тупиковой ситуации. Государственные СМИ Ирана сообщили, что чрезмерные требования похоронили возможность сделки. Между тем, президент США Дональд Трамп в воскресенье заявил, что ВМС США начнут блокаду Ормузского пролива, что ставит под угрозу хрупкое двухнедельное перемирие. Более того, продолжающиеся израильские удары по Ливану повышают риск возобновления эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что может способствовать статусу доллара США как резервной валюты. Это, наряду с ожиданиями, что крупные центральные банки примут более ястребиную позицию из-за вызванного войной роста цен на энергоносители, может ограничить потенциал роста недоходного золота.
Фактически, West Texas Intermediate (WTI) – эталонная цена нефти США – возвращается к отметке $105 за баррель в ответ на последние геополитические события. Это происходит на фоне данных, опубликованных в пятницу, которые показали, что инфляция в США в марте выросла сильнее всего за почти четыре года. По данным Бюро статистики труда США, общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,9% по сравнению с февралем и достиг 3,3% в годовом выражении. Это привело инвесторов к отказу от ставок на снижение ставок ФРС в этом году и переключению внимания на возможные повышения процентных ставок. Такой прогноз, в свою очередь, вызывает новый рост доходности казначейских облигаций США и подтверждает бычий настрой по доллару, что требует осторожности перед агрессивными бычьими ставками по паре XAU/USD.
График XAU/USD с интервалом 1 час
Золото тестирует поддержку 100-часовой SMA; выход из зоны риска еще не наступил
Сырьевой актив сохраняет умеренно медвежий краткосрочный настрой, удерживаясь ниже уровня поддержки 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, несмотря на сокращение медвежьих показателей. Дополнительно индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии около 44, что указывает на сохраняющееся понижательное давление, но с ослабевающим импульсом.
Сверху ближайшее сопротивление расположено на уровне 100-часовой SMA около $4 732,63, и для ослабления текущего нисходящего уклона и открытия пути для более сильного восстановления потребуется устойчивый пробой этого барьера. С другой стороны, любой откат от текущих уровней, вероятно, заставит трейдеров следить за минимумами предыдущей сессии и краткосрочными локальными минимумами как за потенциальными зонами спроса.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.