Австралийский доллар удерживает позиции в преддверии решения ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD торгуется в узком диапазоне, поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Рынки почти полностью закладывают в цены повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов, переключая внимание на точечный прогноз и заявления Кевина Уорша.
- Ястребиные ожидания в отношении Резервного банка Австралии могут ограничить потери австралийского доллара.
AUD/USD торгуется в узком диапазоне в среду, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии заявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. На момент написания статьи AUD/USD торгуется около 0,7134, практически не изменившись внутри дня.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, держится вблизи двухнедельных максимумов около 99,67.
ФРС объявит о своем решении в 18:00 по Гринвичу, после чего в 18:30 по Гринвичу состоится пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. Рынки почти полностью закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что повысит целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 3,75-4,00%. Если это произойдет, повышение станет первым с июля 2023 года.
Поскольку ожидаемое решение уже отражено в рыночном ценообразовании, внимание переключится на обновленную сводку экономических прогнозов, включая точечный прогноз, и заявления Уорша по итогам заседания.
Инфляция остается главным предметом обеспокоенности ФРС, поскольку политики по-прежнему привержены возвращению этого показателя к целевому уровню центрального банка в 2%. Однако значительная часть недавнего повышательного давления была вызвана высокими ценами на нефть, обусловленными войной на Ближнем Востоке. Поэтому рынки будут следить за тем, представит ли ФРС ожидаемое повышение как разовую ответную меру на вызванный энергетическим кризисом рост инфляции или же подаст сигнал о вероятности дальнейших повышений.
Реакция доллара США может в большей степени зависеть от этих будущих сигналов монетарной политики, чем от самого повышения ставки. Ястребиное послание, указывающее на дальнейшее ужесточение политики, может укрепить доллар США и оказать давление на AUD/USD. И наоборот, повышение на четверть процентного пункта в сочетании с осторожными рекомендациями или указанием на зависимость решений от данных может оказать давление на доллар США и помочь паре восстановиться.
Тем не менее потери австралийского доллара (AUD) могут оставаться ограниченными, поскольку Резервный банк Австралии (РБА) сохраняет ястребиный настрой. В августе австралийский центральный банк сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 4,35%, но предупредил, что еще одно повышение возможно, если инфляция не замедлится.
По состоянию на 15 сентября контракт на фьючерсы на 30-дневную межбанковскую ключевую ставку ASX за октябрь 2026 года торговался на уровне 95,455, что подразумевает вероятность 78% повышения РБА ключевой ставки на 25 б.п. до 4,60% на заседании 29 сентября. Повышение ставки сохранит дифференциал процентных ставок благоприятным для австралийского доллара.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.