Австралийский доллар остается сильным, несмотря на разочаровывающие розничные продажи, внимание на NFP в США

• Австралийский доллар сохраняет свои позиции, несмотря на разочаровывающие данные по розничным продажам в марте.
• Австралийский доллар может оказаться под давлением, так как возобновившиеся опасения глобального экономического замедления давят на товарные рынки.
• Трамп сигнализировал о потенциальных торговых соглашениях с Индией, Японией и Южной Кореей и выразил оптимизм по поводу достижения разрешения с Китаем.

Австралийский доллар (AUD) в пятницу незначительно восстанавливается по отношению к доллару США (USD), отыгрывая часть потерь предыдущей сессии. Розничные продажи в Австралии — ключевой индикатор потребительских расходов — увеличились на 0,3% в месячном исчислении в марте, по сравнению с ростом на 0,8% в феврале (пересмотрено с 0,2%), согласно данным, опубликованным в пятницу Австралийским бюро статистики (ABS). Однако этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий, которые прогнозировали рост на 0,4%.

Тем не менее, пара AUD/USD остается уязвимой, так как падающие цены на металлы давят на настроения. Ключевые товары, такие как железная руда, медь и золото, снизились на фоне возобновившихся опасений по поводу глобального экономического замедления, что оказывает давление на австралийский доллар, связанный с товарами.

Восходящий потенциал пары AUD/USD может быть ограничен, так как признаки смягчения торговых напряжений в США поддерживают доллар. Инвесторские настроения изменились после того, как президент США Дональд Трамп сигнализировал о потенциальных торговых сделках с Индией, Японией и Южной Кореей и выразил оптимизм по поводу разрешения напряженности с Китаем.

Согласно Bloomberg, Китай рассматривает возможность возобновления торговых переговоров с США. Министерство торговли Китая отметило, что Вашингтон выразил интерес к возобновлению переговоров. Однако, как сообщается, Китай проводит внутреннюю оценку и настаивает на том, что США должны исправить свои действия, связанные с тарифами, которые он рассматривает как односторонний триггер для текущего торгового спора.

Австралия готовится к выборам в эти выходные, и результаты представляют собой несколько рисков для австралийского доллара. Текущие опросы немного благоприятствуют действующему премьер-министру Энтони Альбанезе, но гонка остается напряженной. Ключевым беспокойством является возможность того, что Альбанезе выиграет лишь меньшинство, что заставит его сформировать правительство с поддержкой Зеленых и/или независимых, увеличивая риск более расширительных фискальных политик и потенциального фискального спада. Другим краткосрочным риском является возможность задержки результатов, когда в течение нескольких дней после голосования не будет ясного результата.

Тем временем инфляционные давления в Австралии в начале 2025 года ослабили ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики со стороны Резервного банка Австралии (RBA). Однако рынки ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов в мае, так как политики готовятся к возможным экономическим последствиям от недавно введенных тарифов США.

Австралийский доллар растет, пока доллар США испытывает трудности перед отчетом по NFP

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к корзине из шести основных валют, теряет позиции после того, как зарегистрировал рост в предыдущие три сессии, торгуясь около 100,10 на момент написания. Настроения на рынке остаются осторожными перед предстоящим отчетом по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP), так как инвесторы ищут информацию о том, как тарифы могут влиять на тенденции занятости.
• Индекс PMI в производственном секторе ISM снизился до 48,7 в апреле с 49,0, что указывает на продолжающееся сокращение в секторе. Хотя он все еще ниже порога расширения в 50,0, показатель оказался лучше ожиданий в 48,0.
• Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 241 000 за неделю, завершившуюся 26 апреля, что выше как консенсус-прогноза в 224 000, так и пересмотренного показателя предыдущей недели в 223 000. Тем временем индекс занятости в рамках опроса ISM показал незначительное улучшение, поднявшись до 46,5 с 44,7. Хотя он все еще сигнализирует о сокращении занятости в производственном секторе, темп ухудшения, похоже, замедляется.
• Министр финансов США Джанет Йеллен предостерегла, что тарифы Трампа могут оказать "чрезвычайно негативное" влияние на экономику США. Министр финансов Скотт Бессент отметил, что инвертированная доходность, при которой доходность двухлетних облигаций ниже ставки федеральных фондов, поддерживает аргументы в пользу снижения ставок Федеральной резервной системы.
• Президент США Дональд Трамп в интервью NewsNation Town Hall в четверг утром выразил оптимизм по поводу потенциального торгового соглашения с Китаем, заявив, что существует "очень высокая вероятность, что мы достигнем соглашения". Трамп подчеркнул, что любое соглашение с Китаем должно соответствовать условиям США. Он также упомянул возможность будущих торговых сделок с Индией, Южной Кореей и Японией и отметил, что соглашение с Украиной было завершено ранее в тот же день.
• Австралийское бюро статистики сообщило в четверг о торговом профиците в размере 6,9 миллиарда австралийских долларов за март, что значительно превысило ожидания в 3,13 миллиарда австралийских долларов и пересмотренный февральский показатель в 2,85 миллиарда австралийских долларов (сниженный с 2,97 миллиарда австралийских долларов). Сильный профицит был обусловлен ростом экспорта на 7,6% и снижением импорта на 2,2% за месяц.
• В среду Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,9% в квартальном исчислении в первом квартале 2025 года, по сравнению с ростом на 0,2% в четвертом квартале 2024 года и превысил рыночные ожидания роста на 0,8%. В годовом исчислении CPI вырос на 2,4% в первом квартале, превысив прогноз в 2,2%.
• Австралийский казначей Джим Чалмерс отметил, что рынки все еще ожидают дальнейших снижений процентных ставок. "Рынок ожидает дальнейших снижений ставок после данных по инфляции," - заявил он, добавив, что "в этих цифрах нет ничего, что могло бы существенно изменить ожидания рынка".
• В Китае Национальное бюро статистики (NBS) сообщило, что индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,0 в апреле с 50,5 в марте, что не дотянуло до консенсуса в 49,9 и указывает на возвращение к сокращению. Индекс PMI в непроизводственном секторе также ослаб, снизившись до 50,4 в апреле с 50,8 в марте, ниже ожидаемого 50,7.

Австралийский доллар находит поддержку на уровне 0,6400 рядом с девятидневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6410 в пятницу, сохраняя бычий уклон на дневном графике. Пара продолжает находиться выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается комфортно выше 50, что указывает на устойчивый восходящий импульс.

Пара AUD/USD может столкнуться с немедленным сопротивлением на недавнем четырехмесячном максимуме 0,6449, установленном 29 апреля. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к пятимесячному максимуму на уровне 0,6515.

Снизу начальная поддержка расположена на девятидневной EMA на уровне 0,6387, за которой следует 50-дневная EMA на уровне 0,6320. Пробой ниже этих уровней может ослабить бычий прогноз и подвергнуть пару более глубоким потерям, с минимумом марта 2020 года около 0,5914 в качестве отдаленной медвежьей цели.

AUD/USD: Дневной график