Австралийский доллар снижается, несмотря на более широкий профицит торгового баланса в декабре

• Австралийский доллар снижается, так как профицит торгового баланса увеличился до 3 373 млн австралийских долларов в декабре 2025 года.
• Экспорт Австралии вырос на 1,0% в месяц, в то время как месячный импорт снизился на 0,8% в декабре.
• Доллар США остается стабильным после регистрации скромного роста в предыдущей сессии.

Австралийский доллар (AUD) продолжает терять позиции по отношению к доллару США (USD) в четверг после публикации данных о торговом балансе Австралии, которые показали, что профицит торгового баланса увеличился до 3 373 млн австралийских долларов в декабре 2025 года, по сравнению с пересмотренным вниз показателем в 2 597 млн австралийских долларов в ноябре и немного выше рыночных ожиданий в 3 300 млн австралийских долларов.

Экспорт Австралии вырос на 1,0% в месячном исчислении (м/м) в декабре, восстановившись после пересмотренного вверх падения на 4,0% в ноябре, в основном за счет металлических руд и минералов. Импорт упал на 0,8% м/м, что больше, чем пересмотренное вниз снижение на 0,2% ранее, под давлением других товарных групп.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая вырос до 52,3 в январе с 52,0 в декабре. Этот показатель оказался сильнее ожиданий в 51,8. Китай является ключевым торговым партнером Австралии, поэтому любые изменения в китайской экономике могут повлиять на AUD.

AUD вырос после выхода сезонно скорректированных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global, которые показали, что составной индекс PMI Австралии вырос до 55,7 в январе с 51,0 в декабре. Это расширение стало самым сильным за 45 месяцев. Тем временем индекс PMI в сфере услуг поднялся до 56,3 с 51,1, что является самым высоким уровнем с февраля 2022 года. Показатель превысил предварительную оценку в 56,0 и остался выше порога в 50,0, продлив период расширения активности в сфере услуг до двух лет.

Резервный банк Австралии (RBA) повысил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,85% во вторник, ссылаясь на более сильный, чем ожидалось, рост и устойчивый прогноз инфляции. Поскольку цикл ужесточения начинается, рынки повысили вероятность повышения ставки в мае до 80% и теперь закладывают примерно 40 б.п. дальнейшего ужесточения в течение оставшейся части года.

Глава RBA Мишель Буллок заявила на пресс-конференции после заседания, что инфляционное давление остается слишком сильным, предупредив, что возвращение к целевым уровням займет больше времени и больше не является приемлемым. Она подчеркнула, что совет будет зависеть от данных и избегать предварительных указаний.

Доллар США удерживает позиции после регистрации умеренных приростов

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, стабилизировался после регистрации скромного роста в предыдущей сессии и торгуется около 97,60 на момент написания. Доллар укрепляется, так как рынки закладывают более медленный темп потенциальных снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
• Губернатор ФРС Лиза Кук заявила, что не поддержит еще одно снижение без более четких доказательств того, что инфляция снижается, подчеркивая большую озабоченность по поводу остановки дисинфляции, чем слабости на рынке труда.
• Инвесторы также оценили последствия назначения Кевина Уорша на пост председателя ФРС, указывая на его предпочтение меньшего баланса и менее агрессивного подхода к снижению ставок. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что не стал бы номинировать Уорша, если бы тот поддерживал повышение ставок. Трамп также отметил, что «нет особых» сомнений в том, что центральный банк США снизит ставки, потому что «мы находимся на высоком уровне по процентам», но теперь «мы снова богатая страна».
• Изменение занятости по данным ADP показало, что количество рабочих мест в частном секторе увеличилось всего на 22 тыс. в январе, что значительно ниже рыночных ожиданий более сильного роста в 48 тыс. и предыдущего показателя в 37 тыс. (пересмотренного с 41 тыс.). Слабый отчет приобрел дополнительное значение на фоне отложенной официальной правительственной статистики.
• Индекс ISM остался без изменений в январе, при этом индекс PMI в сфере услуг ISM остался на уровне 53,8. Однако этот показатель оказался выше ожиданий аналитиков в 53,5.
• Неожиданный рост активности в американском производственном секторе подчеркивает экономическую устойчивость, так как индекс PMI в производственном секторе ISM вырос до 52,6 с 47,9 в декабре, превысив рыночные ожидания в 48,5.
• Базовая инфляция RBA в Австралии увеличилась на 0,2% в месяц и на 3,3% в годовом исчислении. Месячный индекс потребительских цен вырос на 1,0% в декабре, по сравнению с 0% ранее и выше прогноза в 0,7%.
• Индекс PMI в производственном секторе RatingDog в Китае вырос до 50,3 в январе с 50,1 в декабре. Этот показатель соответствует ожиданиям. Последнее значение указывает на небольшое расширение активности в производственном секторе, но на самый быстрый рост с октября прошлого года.
• Индекс инфляции TD-MI в Австралии вырос на 3,6% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 3,5% ранее. Месячный индекс инфляции увеличился на 0,2%, резко замедлившись по сравнению с двухлетним максимумом в 1% в декабре и показав самый слабый темп с августа.
• Реклама вакансий ANZ выросла на 4,4% в месяц в декабре 2025 года, восстановившись после пересмотренного снижения на 0,8% и показавший первый рост с июля. Этот рост также стал самым сильным месячным приростом с февраля 2022 года, сигнализируя о возобновлении активности в найме к концу года.

Австралийский доллар тестирует поддержку на уровне 0,7100 рядом с нижней границей восходящего канала

Пара AUD/USD торгуется около 0,7000 в четверг. Анализ дневного графика показывает, что пара остается в рамках восходящего канала, что указывает на устойчивый бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 69; это обычно сигнализирует о бычьем импульсе.

Пара AUD/USD может нацелиться на 0,7094, самый высокий уровень с февраля 2023 года, который был зафиксирован 29 января. Прорыв выше этого уровня поддержит пару в тестировании верхней границы восходящего канала около 0,7250. Снизу основная поддержка находится на нижней границе канала около 0,6990, за которой следует девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,6965. Дальнейшие падения окажут понижательное давление на пару, направив ее в район 50-дневной EMA на уровне 0,6767.