Австралийский доллар снижается, так как Буллок из РБА подает сигнал о дальнейших корректировках политики

• Австралийский доллар падает, так как Резервный банк Австралии осуществляет снижение ставки на 25 базисных пунктов.
• Народный банк Китая понизил свою однолетнюю базовую ставку по кредитам (LPR) до 3,00% с 3,10% во вторник.
• Доллар США ослаб после понижения рейтинга кредитоспособности США агентством Moody’s с Aaa до Aa1.

Австралийский доллар (AUD) снижается по отношению к доллару США (USD) во вторник, после роста более чем на 0,50% в предыдущей сессии. Пара AUD/USD остается под давлением после решений по процентным ставкам Резервного банка Австралии (RBA) и Народного банка Китая (PBoC). Совет RBA проголосовал за снижение официальной ключевой ставки (OCR) на 25 базисных пунктов, уменьшив ее с 4,1% до 3,85% на заседании по монетарной политике в мае. Этот шаг в значительной степени ожидался рынками.

Глава RBA Мишель Буллок заявила на пресс-конференции после принятия решения по политике о важности контроля инфляции и выразила уверенность в способности RBA достичь этой цели. Губернатор Буллок охарактеризовала снижение ставки как проактивный шаг, основанный на доверии, заявив, что это подходящий шаг для текущих экономических условий. Она добавила, что Совет готов предпринять дальнейшие действия, если это будет необходимо, и дала понять, что в будущем могут быть сделаны дополнительные корректировки.

PBoC объявил о снижении своих ставок по кредитам (LPR) во вторник. Однолетняя LPR была снижена с 3,10% до 3,00%, в то время как пятилетняя LPR была уменьшена с 3,60% до 3,50%. Учитывая тесные торговые отношения между Австралией и Китаем, любое изменение на китайских рынках может значительно повлиять на австралийский доллар.

Австралийский доллар продолжает ослабевать из-за нарастающей политической нестабильности в Австралии. Оппозиционная коалиция раскололась после того, как Национальная партия вышла из альянса с Либеральной партией. Тем временем правящая Лейбористская партия вернулась к власти с более сильным и широким мандатом, воспользовавшись беспорядком в рядах оппозиции.

Пара AUD/USD укрепилась в понедельник, так как доллар США ослаб после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s с Aaa до Aa1. Этот шаг соответствует аналогичным понижениям от Fitch Ratings в 2023 году и Standard & Poor’s в 2011 году. Moody’s теперь прогнозирует, что федеральный долг США вырастет до около 134% от ВВП к 2035 году, по сравнению с 98% в 2023 году, при этом ожидается, что бюджетный дефицит расширится до почти 9% от ВВП. Это ухудшение связано с растущими затратами на обслуживание долга, расширением программ социальных выплат и падением налоговых поступлений.

Австралийский доллар обесценивается, несмотря на слабый доллар США на фоне голубиной политики ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США (USD) по отношению к корзине из шести основных валют, остается подавленным и торгуется ниже на уровне около 100,40 на момент написания.
• Экономические данные, опубликованные на прошлой неделе, указывают на ослабление инфляции, так как как индекс потребительских цен (CPI), так и индекс цен производителей (PPI) сигнализируют о замедлении ценового давления. Это усилило ожидания, что Федеральная резервная система может осуществить дополнительные снижения ставок в 2025 году, что приведет к дальнейшему ослаблению доллара США. Кроме того, разочаровывающие данные по розничным продажам в США углубили опасения по поводу продолжительного периода вялого экономического роста.
• Президент США Дональд Трамп заявил Fox News, что он работает над тем, чтобы получить больший доступ к Китаю, описывая отношения как отличные и выражая готовность вести прямые переговоры с президентом Си по потенциальной сделке.
• Администрация Трампа планирует добавить несколько китайских производителей чипов в свой черный список экспорта, известный как "список сущностей". Согласно данным Financial Times, чиновники администрации Трампа выразили обеспокоенность в четверг вечером тем, что введение экспортных ограничений на ключевые китайские компании на данном этапе может подорвать недавно достигнутое торговое соглашение между Китаем и США в ходе переговоров в Женеве на выходных.
• Национальное бюро статистики (NBS) сообщило в понедельник, что розничные продажи в Китае выросли на 5,1% в годовом исчислении (г/г) в апреле, что ниже прогноза в 5,5% и ниже 5,9% в марте. Промышленное производство выросло на 6,1% г/г за тот же период, превысив ожидаемые 5,5%, но замедлившись по сравнению с предыдущим ростом в 7,7%.
• Чувствительный к риску австралийский доллар получил поддержку от возобновленного оптимизма вокруг 90-дневного перемирия в торговле между США и Китаем и надежд на дальнейшие торговые соглашения с другими странами. Между тем, министр финансов США Скотт Бессент заявил CNN в воскресенье, что президент Дональд Трамп намерен ввести тарифы на ранее угрожаемых уровнях на торговых партнеров, которые не ведут переговоры "добросовестно".
• Согласно данным Австралийского бюро статистики (ABS), занятость увеличилась на 89 000 в апреле, что значительно выше увеличения на 36 400 в марте и значительно превышает прогнозируемые 20 000. Между тем уровень безработицы остался на уровне 4,1%.
• Сезонно скорректированный индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 3,4% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года, увеличившись с 3,2% в первом квартале 2024 года и превысив рыночные прогнозы в 3,2%. Это свидетельствует о восстановлении по сравнению с предыдущим кварталом, который зафиксировал самый медленный рост заработной платы с третьего квартала 2022 года. В квартальном исчислении индекс вырос на 0,9% в первом квартале, превысив прогнозируемый рост в 0,8%.

Австралийский доллар колеблется около 0,6450, поддержка появляется на девятидневной EMA

AUD/USD торгуется около 0,6450 во вторник, при этом технические индикаторы на дневном графике указывают на бычий настрой. Пара остается выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится выше отметки 50, что указывает на продолжающийся восходящий импульс.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на шестимесячном максимуме 0,6515, зафиксированном 2 декабря 2024 года. Устойчивый прорыв выше этого уровня может открыть путь к семимесячному максимуму 0,6687 с ноября 2024 года.

Поддержка первоначально наблюдается на девятидневной EMA на уровне 0,6429, за которой следует 50-дневная EMA около 0,6363. Четкое падение ниже этих уровней, вероятно, ослабит краткосрочный и среднесрочный прогноз, потенциально вызвав более глубокое снижение к мартовскому минимуму 2020 года на уровне 0,5914.

(Эта история была исправлена 20 мая в 09:40 GMT, чтобы удалить абзац, который объяснял решение РБА по процентной ставке как предварительный обзор.)

AUD/USD: Дневной график