Австралийский доллар сохраняет ястребиные достижения, вдохновленные РБА, и, похоже, готов к дальнейшему росту

• Австралийский доллар привлекает новых покупателей в ответ на ястребиные замечания главы РБА Буллок.
• Ставки на дальнейшее снижение ставок ФРС создают противодействие для доллара США и поддерживают пару AUD/USD.
• Дивергентные прогнозы РБА и ФРС благоприятствуют быкам по австралийскому доллару на фоне основного бычьего настроения.

Австралийский доллар (AUD) не может развить внутридневной рост, вызванный ястребиными замечаниями главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок, которая заявила, что дальнейшие снижения ставок могут не понадобиться. Буллок добавила, что совет обсуждал обстоятельства, при которых центральному банку может потребоваться ужесточение. Это, наряду с ослаблением доллара США (USD), поднимает пару AUD/USD ближе к своему максимальному уровню с 18 сентября во время азиатской сессии во вторник.

Тем не менее, осторожный настрой на рынке может стать препятствием для чувствительного к риску австралийского доллара. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться ожидаемого решения Федеральной резервной системы США (ФРС), которое будет объявлено в среду. Ожидается, что ФРС снова снизит процентные ставки, что сдерживает недавнее восстановление USD и оказывает некоторую поддержку паре AUD/USD. Более того, различия в прогнозах РБА и ФРС благоприятствуют быкам по австралийскому доллару.

Быки по австралийскому доллару сохраняют контроль на фоне различных ожиданий политики РБА и ФРС

• Резервный банк Австралии решил оставить официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,6% по итогам заседания по денежно-кредитной политике в декабре, состоявшегося в этот вторник. В сопроводительном заявлении по политике РБА заявил, что совет будет внимательно следить за данными и развивающейся оценкой прогнозов и рисков для руководства своими решениями.
• На пресс-конференции после заседания глава РБА Мишель Буллок заявила, что данные по инфляции и занятости будут важны для февральского заседания. Похоже, что дальнейшие снижения ставок не потребуются, и совет обсуждал, что им, возможно, придется сделать, если ставки нужно будет повышать, добавила Буллок.
• На рынках за последние две недели произошло заметное переоценивание, что Резервный банк Австралии на данный момент завершил снижение ставок, поскольку ценовое давление оказывается устойчивым. Фактически, инфляция остается выше целевого уровня РБА в 2%-3% в годовом исчислении и вызывает вопросы о том, насколько много пространства у центрального банка для смягчения политики.
• Более того, глава РБА Мишель Буллок заявила на прошлой неделе, что если инфляция окажется устойчивой, это будет иметь последствия для будущей денежно-кредитной политики. Некоторые аналитики даже считают, что РБА может завершить смягчение и даже рассмотреть возможность ужесточения в 2026 году, если внутренние условия останутся стабильными, а инфляция не снизится.
• Министерство торговли США сообщило в прошлую пятницу, что индекс цен на личные потребительские расходы вырос на 2,8% в годовом исчислении в сентябре, что соответствует прогнозам. Основной индекс вырос на 2,8% по сравнению с 2,9% в августе, что, наряду с признаками охлаждения рынка труда в США, подтвердило ожидания по снижению ставок ФРС.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры закладывают почти 90% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов по итогам двухдневного заседания по политике в среду. Это должно ограничить умеренное восстановление доллара США от его самого низкого уровня с конца октября и поддержать пару AUD/USD.
• Помимо ключевых рисков событий центрального банка, трейдеры будут ориентироваться на два отчета по рынку труда в США во вторник - изменение занятости по ADP и количество открытых вакансий JOLTS. Затем внимание переключится на решение FOMC в среду и данные по занятости в Австралии, которые будут опубликованы в четверг.

Бычья установка AUD/USD поддерживает возможность движения к пиковым значениям с начала года, чуть выше 0,6700

Пара AUD/USD находит некоторую поддержку вблизи уровня сопротивления 0,6615-0,6620. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся в положительной зоне и все еще далеки от зоны перекупленности, что подтверждает конструктивный краткосрочный прогноз для валютной пары. Некоторое продолжение покупок выше уровня 0,6645-0,6650, или многомесячного максимума, достигнутого в понедельник, создаст условия для движения к повторному тестированию максимума с начала года, уровней чуть выше отметки 0,6700, достигнутой в сентябре.

С другой стороны, ослабление ниже круглого уровня 0,6600 может рассматриваться как возможность для покупки в районе 0,6560-0,6555. За этим следует 100-дневная простая скользящая средняя (SMA), около 0,6540-0,6535, ниже которой пара AUD/USD может ослабнуть до психологической отметки 0,6500 на пути к горизонтальной зоне 0,6480. Неспособность защитить указанные уровни поддержки отменит позитивный прогноз и изменит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров, открывая многомесячный минимум в районе 0,6420, достигнутый в ноябре.