$4 600: Золото растет до трехмесячного максимума в надежде на третий недельный рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото нацелилось на третью недельную прибыль подряд, достигнув самого высокого уровня с середины мая.
- Более слабый доллар США и снижение ожиданий скорого повышения ставки ФРС поддерживают драгоценный металл.
- XAU/USD поднимается выше основных дневных скользящих средних, а $4 600 выступает ближайшим сопротивлением.
Золото (XAU/USD) консолидирует внутридневной рост в часы американской сессии в пятницу после кратковременного подъема выше $4 600 ранее в течение дня, достигнув максимального уровня с 15 мая. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 580, нацелившись на третий недельный рост подряд.
С начала этого месяца золото выросло примерно на 13% благодаря сочетанию факторов, которые усилили макроэкономическую неопределенность и побудили трейдеров увеличить долю драгоценного металла в своих портфелях. Главным триггером на этой неделе стало неожиданное решение Министерства финансов США удвоить объемы обратных выкупов долгосрочных государственных ценных бумаг для поддержки ликвидности — как минимум до $4 млрд за одну операцию.
Доходность долгосрочных казначейских облигаций США первоначально резко снизилась после объявления, но с тех пор отыграла большую часть потерь. Однако восстановление практически не остановило рост золота. Опасения по поводу увеличения государственного долга США, значительного бюджетного дефицита и устойчивой инфляции подрывают доверие инвесторов к активам США, а доллар США (USD) расплачивается за это.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,75, вблизи трехмесячных минимумов.
Неопределенность вокруг Федеральной резервной системы (ФРС) также усиливает нервозность на рынках. При председателе Кевине Уорше центральный банк уделяет меньше внимания заявлениям о намерениях, оставляя рынкам меньше четких сигналов о направлении процентных ставок. Однако последние данные по занятости и инфляции в США снизили ожидания повышения ставки на предстоящем заседании, обеспечив импульс для ралли золота ранее в этом месяце.
Между тем продолжающиеся покупки со стороны центральных банков, особенно Китая, и усиление притока средств в биржевые фонды (ETF) на золото поддерживают устойчивый базовый спрос.
Тем не менее золото сталкивается с некоторыми препятствиями. Доходность казначейских облигаций США остается повышенной, увеличивая альтернативную стоимость владения недоходным металлом. Инфляция, обусловленная энергетическим рынком, также вызывает обеспокоенность, поскольку более высокие цены на нефть, связанные с противостоянием между США и Ираном, могут дольше удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2% и сохранять давление на центральный банк, вынуждая его повышать процентные ставки.
Технический анализ: быки сохраняют доминирование, поскольку RSI приближается к уровням перекупленности
XAU/USD сохраняет четко выраженный бычий уклон, продолжая находиться выше 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), которые в совокупности поддерживают недавний восходящий тренд. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится вблизи 70 и указывает на состояние перекупленности, тогда как индекс среднего направленного движения (ADX) находится около 32, указывая на умеренный тренд, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сохраняет конструктивный характер, что свидетельствует о сильном, но уже чрезмерно растянутом восходящем импульсе.
Сверху ближайшее сопротивление формируется около горизонтального уровня $4 600, а затем следует более высокий барьер на уровне $4 750. Снизу первоначальная поддержка расположена на уровне 200-дневной SMA $4 514, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне $4 379 и 50-дневная SMA на уровне $4 172, а далее — более отдаленный структурный пол на уровне $4 000.
Хотя тренд благоприятствует дальнейшему росту, перекупленный RSI предупреждает, что неспособность преодолеть уровень $4 600 может спровоцировать коррекционный откат к этим нижележащим зонам спроса.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.