Золото отскакивает от двухнедельного минимума; проблемы еще не закончились на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и укрепления USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает дополнительное давление продаж на фоне растущих ожиданий повышения ставки ФРС, что продолжает поддерживать доллар США.
- Ослабление инфляционных опасений не впечатляет бычьих трейдеров и не оказывает поддержки сырьевому активу.
- Медвежья техническая картина подтверждает вероятность дальнейших потерь на фоне смещения внимания к данным по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается после почти двухнедельного минимума, достигнутого ранее в эту среду, хотя сохраняет негативный настрой ниже отметки $4 100 в преддверии европейской сессии. Несмотря на снижение инфляционных опасений на фоне недавнего падения цен на сырую нефть, трейдеры учитывают возросшую вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Это, в свою очередь, подталкивает доллар США (USD) к новому максимуму с мая 2025 года и может продолжить оказывать давление на недоходный драгметалл, требуя осторожности перед позиционированием на значительное восстановление.
Цены на сырую нефть значительно снизились за последний месяц и в эту среду достигли нового минимума с начала марта на фоне возобновления движения судов через Ормузский пролив. Фактически, иранский военный источник сообщил агентству Fars, что ограниченное количество судов пропускается через пролив ежедневно в координации с военно-морскими силами Революционной гвардии Ирана. Кроме того, Министерство финансов США выдало временное 60-дневное освобождение от санкций, разрешающее производство, поставку и продажу иранской сырой нефти, нефтепродуктов и нефтехимической продукции. Это снижает опасения по поводу глобального предложения и продолжает оказывать давление на цены на нефть, помогая ослабить давление на потребительскую инфляцию.
Тем не менее, инвесторы значительно увеличили ставки на то, что центральный банк США повысит стоимость заимствований как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году после ястребиного сигнала ФРС на прошлой неделе. Девять из 19 членов комитета ФРС считают, что им потребуется повысить ключевую ставку для борьбы с инфляцией. Кроме того, новый председатель ФРС Кевин Уорш на пресс-конференции после заседания сосредоточился на стабильности цен, намекая, что регулятор может не спешить снижать ставки даже при замедлении роста. Более того, смешанные сообщения США и Ирана по ядерным вопросам Тегерана служат поддержкой для доллара США, что рассматривается как еще один фактор, оказывающий понижательное давление на цену золота.
Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил в понедельник, что мирные переговоры в Швейцарии привели к согласию Ирана пригласить инспекторов Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ) на свои ядерные объекты. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что Иран «полностью и полностью» согласился на самый высокий уровень ядерных инспекций на длительный срок. Однако государственные СМИ Ирана, ссылаясь на министерство иностранных дел, сообщили, что Тегеран не взял на себя новых обязательств по ядерным инспекциям. Это сохраняет геополитическую премию за риск в игре, поддерживая быков по доллару США и подтверждая вероятность дальнейших потерь для золота. Трейдеры теперь обращают внимание на индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который выйдет в четверг, в поисках нового импульса.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту становятся осторожнее на фоне слегка перепроданного RSI; потенциал роста ограничен
На фоне недавних неоднократных неудач у 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, убедительный пробой и закрепление ниже отметки $4 100 может стать новым триггером для медведей по XAU/USD. Кроме того, индикаторы моментума слабы: индекс относительной силы (RSI) колеблется около зоны перепроданности на уровне около 31, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с нисходящей линией. Это, в свою очередь, указывает на доминирование рисков снижения, даже если время от времени возникают отскоки на покрытии коротких позиций, и подтверждает вероятность снижения с повторным тестированием минимума с начала года в районе $4 024-$4 023, достигнутого ранее в этом месяце.
Сверху первое значимое сопротивление находится на 100-периодной SMA на уровне $4 287,33, и для ослабления преобладающего медвежьего настроя потребуется устойчивое восстановление выше этого барьера, что откроет путь к более конструктивной фазе консолидации. До тех пор любое приближение к зоне $4 280-$4 290, вероятно, будет рассматриваться как возможность для возобновления продаж, поскольку сигналы моментума не показывают устойчивого бычьего разворота.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.